算力概念股大幅回調，云計算50ETF（516630）跌超3%

2月25日早盤，A股三大指數集體低開，滬指低開0.81%，深成指低開1.34%，創業板指低開1.72%。盤面上，算力概念股盤初領跌，航錦科技、數據港雙雙跌停，潤建股份、浙數文化、依米康、朗威股份、浙大網新等多股跌超6%。主流ETF方面，云計算50ETF（516630）跌超3%，持倉股中，僅云賽智聯等少數公司上漲，東華軟件、科華數據、博思軟件、太極股份、潤澤科技、拓維信息等跌幅居前。

華安證券認為，人工智能快速發展，AIDC基石迎高速建設期。通算中心向智算中心升級，全球AI市場有望實現高速增長。通算中心主要以云計算為主，隨著生成式人工智能(AIGC）的出現，通算中心（傳統數據中心）已逐漸無法滿足日益增長的計算需求，智算中心（AIDC）應運而生，支持大規模的數據處理等智能算法需求。各國爭相布局智算市場，中國云計算、大數據以及物聯網等企業在智算中心逐步探索摸索和推廣應用階段。根據PrecedenceResearch的市場預測2023-2030年，全球AI市場規模CAGR有望達到35%。

公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標的指數成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數據儲存、服務器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數當中DeepSeek概念股含量較高，據華創證券測算，云計算指數（930851）的DeepSeek概念股含量為42.9%。