DeepSeek助推算力擴容，算力需求或迎爆發期！聚焦云計算50ETF（516630）

2月20日早盤，A股醫藥生物、國防軍工、社會服務等行業漲幅居前，電力設備等行業領跌，智能音箱、稀土、腦機接口、宇樹機器人等概念指數大漲。云計算50ETF（516630）開盤后跌超1%，持倉股東華軟件、奧飛數據、數字政通、云天勵飛等漲幅居前，奇安信、云賽智聯、科華數據等領跌。 西部證券認為，DeepSeek應用部署加速落地，看好云計算基礎設施的發展機遇。DeepSeek的應用部署在云端與本地部署協同演進，包括：1、公有云+API調用服務；2、私有化部署；3、端側設備的本地化部署。大模型對云廠商的技術架構、服務模式、收費模式、應用生態帶來重塑。DeepSeek加速了重塑的進程，一方面對云廠商的算力服務重心帶來調整，另一方面有望進一步擴展下游市場需求，促使云廠商加大AIDC基礎設施投入。 公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的DeepSeek含量較高，標的指數中DeepSeek概念股權重超40%，成分股涉及AI算力（浪潮信息、中科曙光等）、數據供應（拓爾思等）、云服務（拓維信息、云賽智聯、東華軟件等）、下游應用（科大訊飛、金山辦公等）等DeepSeek相關概念板塊。