國泰君安：地產有望逐步止跌企穩，對鐵需求的負向拖拽將逐步消失

每經AI快訊，國泰君安發文稱，利好政策再加碼，對鋼鐵需求不悲觀。10月17日國新辦舉行新聞發布會，住建部表示將“聯合多部門打出一套“組合拳”，推動房地產市場止跌回穩”；央行“允許政策性銀行、商業銀行向有條件的企業發放貸款，收購房企存量土地”；國家金融監管總局表示“預計2024年底“白名單”項目貸款審批通過金額將翻倍，超過4萬億元”；財政部表示“擬會同相關部門實施利用專項債收儲土地和收購存量商品房政策”；自然資源部表示將“研究設立收購存量土地專項借款”，促進房地產市場平穩健康發展的政策持續加碼，預期地產有望逐步止跌企穩，對鐵需求的負向拖拽將逐步消失；另外，基建有望繼續發揮托底作用，制造業需求也將平穩增長。從供給端來看，行業盈利從2022年開始下降，目前已持續虧損約兩年時間，行業持續的并購、集中度提升已成為行業共識，而行業盈利的下行也加速了行業的并購。《上市公司監管指引第10號——市值管理（征求意見稿）》指出“上市公司應綜合運用并購重組等方式提升上市公司投資價值”，這一政策將助力鋼鐵行業的并購，龍頭鋼企的成長空間或打開，而行業集中度提升將帶來鋼鐵行業盈利的修復。