信用風(fēng)險沖擊轉(zhuǎn)債市場，基金重新審視投資策略

每經(jīng)AI快訊，近期，轉(zhuǎn)債市場因?yàn)槌掷m(xù)受到信用風(fēng)險事件的沖擊而“跌跌不休”，已經(jīng)進(jìn)入量價雙降的時刻。 8月23日，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)盤中再創(chuàng)年內(nèi)新低，月度來看已經(jīng)連續(xù)下跌三個月，年內(nèi)跌幅達(dá)到6.71%；同時，轉(zhuǎn)債市場的成交量也有所下降，日成交額已經(jīng)從高點(diǎn)的千億元級別回落至500億元上下，大量低價轉(zhuǎn)債跌破面值，退市和違約事件頻頻出現(xiàn)。 長期以來，轉(zhuǎn)債市場的“零違約”導(dǎo)致市場普遍高估其“下有保底，上有收益”的特征，整體估值持續(xù)偏高。但在今年，風(fēng)險事件的爆發(fā)正在重塑轉(zhuǎn)債市場的估值體系，也在推動公募基金重新審視轉(zhuǎn)債的投資策略。（證券時報）