集聚股權投資要素資源、鼓勵開展產業并購重組??上海出臺24項措施促進科創企業高質量發展

每經記者 李玉雯    每經編輯 張益銘

“浦江之光”行動升級版來了。記者7月31日獲悉，上海市近日對實施5年的“浦江之光”行動進行升級，《關于進一步發揮資本市場作用 促進本市科創企業高質量發展的實施意見》由市政府辦公廳正式印發。

據了解，“浦江之光”行動升級版提出“三個一”“三個區”的五年發展目標。“三個一”即：培育一批以科技為核心的高質量上市公司群體，打造一條上市公司全生命周期服務鏈，構建一套健康規范的資本市場生態體系。“三個區”即：力爭用5年時間，將上海打造成為引領新質生產力的投融資集聚區，上市公司高質量發展的示范區，資本市場生態健康規范的先導區。

記者注意到，文件從孵化培育優質企業、推動改制掛牌上市、支持上市公司高質量發展、搭建資本市場公共服務平臺、打造資本市場健康生態、持續優化資本市場環境六個方面提出24項具體舉措，支持上海市企業科技創新和實體經濟高質量發展。

其中，在孵化培育優質企業方面，文件提及集聚股權投資要素資源，用好本市三大先導產業投資母基金、未來產業基金和天使投資引導基金、創業投資引導基金等政府引導基金，加強市、區兩級政府引導基金聯動，帶動社會資本投早、投小、投硬科技。

同時，培育儲備擬上市企業。依托上海“（2+2）+（3+6）+（4+5）”現代化產業體系，培育優質潛在上市公司，引導企業在業務運營、管理和監督機制等方面持續規范。聚焦集成電路、人工智能、生物醫藥等重點產業以及新賽道和未來產業，強化對企業的資金支持和保障服務。推動區域性股權市場圍繞優勢產業集群，探索優先股（權）以及知識產權與認股權、可轉債等結合的融資工具，支持符合條件的企業在“專精特新”專板掛牌。

在推動改制掛牌上市方面，文件提及，提高發行上市輔導質效。健全本市企業發行上市輔導驗收監管協作機制。引導企業選擇合適的上市板塊，優先支持在新產業新業態新技術領域突破關鍵核心技術的“硬科技”企業科創板上市，支持有需要的企業赴境外上市。市行業主管部門配合做好科創板擬上市企業的科創屬性評價。配合證券監管部門做好擬上市企業和中介機構的現場檢查，切實提高上市公司質量。

在支持上市公司高質量發展方面，鼓勵開展產業并購重組。鼓勵龍頭上市公司立足主業，通過吸收合并、控股或參股等加大對產業鏈相關企業的資源整合力度。鼓勵金融機構為并購重組及后續運營提供并購貸款、并購保險、并購債券等金融產品。推進非居民并購貸款創新試點，研究科技型企業參股型并購貸款創新試點。鼓勵上市公司并購境外優質資產，在資金出境、跨境換股方面予以便利支持。

在打造資本市場健康生態方面，文件提及，深化資本市場制度改革。配合深化科創板制度改革，推動股票發行注冊制走深走實，積極發揮科創板“試驗田”作用。適應新質生產力發展特征，支持具有關鍵核心技術、市場潛力大、科創屬性突出的優質未盈利科技型企業在科創板上市。適當提高科創板上市公司并購重組估值的包容性。配合突出滬市主板“大盤藍籌”特色，完善上市條件。

封面圖片來源：每經記者 孔澤思 攝