華亞智能回復審核中心意見落實函：收購標的研發投入與技術先進性相匹配

每經記者 程雅    每經編輯 張海妮    

7月22日晚，華亞智能（SZ003043，股價37.28元，市值30.29億元）回復了深交所下發的公司發行股份購買資產并募集配套資金申請的審核中心意見落實函。

公告顯示，華亞智能擬以發行股份及支付現金的方式向蒯海波、徐軍、徐飛、劉世嚴購買其持有的蘇州冠鴻智能裝備有限公司（以下簡稱冠鴻智能）51%股權，交易價格為4.06億元。

本次交易前，交易對方與上市公司不存在關聯關系。交易完成后，交易對方合計持有的上市公司股權比例將超過公司總股本的5%；同時，上市公司擬推薦蒯海波為上市公司董事候選人，擬聘任其擔任上市公司副總經理。因此，本次交易構成關聯交易。

冠鴻智能成立于2017年11月，2022年和2023年研發費用分別為892.38萬元和1147.68萬元，研發費用占營業收入的比例分別為8.54%和3.39%，研發人員數量分別為24人和32人，研發人員數量占比分別為14.91%和16%。冠鴻智能研發人員、研發費用占比均低于同行業可比公司平均水平。

此外，冠鴻智能技術先進性主要體現在AGV定位精度等方面，行業內AGV普遍精度在±5mm或±10mm，冠鴻智能能夠實現±1mm的定位精度。

因此，交易所要求華亞智能說明冠鴻智能資產研發投入和人員規模等與技術先進性是否匹配，是否足以支撐報告期內業務快速增長等情形。

華亞智能回復，冠鴻智能具有基于對鋰電池工藝制造深刻理解基礎上的智能物流系統整體方案設計能力，其設計能力主要集中在路線方案的最優設計、AGV定位精度的提升、與工藝設備對接的協調性、調度系統的穩定性以及數據采集的準確性，在該領域積累了數百個項目的實踐經驗，已形成一定的技術壁壘。

在鋰電行業下游客戶的招投標過程中，冠鴻智能多以優秀的整體方案設計能力排名靠前，下游客戶對其設計方案認可度較高。報告期內，冠鴻智能鋰電行業客戶已覆蓋2023年度鋰電裝機量前10名中的7家。

同時，冠鴻智能在同類產品競爭中保有較高的市場份額，根據中介機構對主要客戶的訪談問卷顯示，標的公司向中創新航（HK03931）、四川卓勤、上海電氣（SH601727）、國軒高科（SZ002074）等客戶銷售的產品占其同類產品采購的70%以上，在孚能科技（SH688567）、億緯鋰能（SZ300014）、正力新能、欣旺達（SZ300207）和蜂巢能源采購的同類產品供應商中排名分別為第一、前二、前三、前三和前五。

此外，冠鴻智能AGV高精度定位系統基于高精度地圖和SLAM算法，能夠實現±1mm的定位精度，且無需物理導向器或標記即可自行移動，并能對環境中各種動態變化做出合理反應和調整，更加適應柔性化生產。

華亞智能稱，冠鴻智能雖然研發投入規模相比同行業可比上市公司較小，研發強度較同行業可比上市公司略低，但主要聚焦在鋰電領域的智能物流裝備，因此在該領域具備一定技術優勢。

冠鴻智能研發投入與技術先進性相匹配，是因為研發支出高度聚焦于鋰電領域，研發投入累計超4000萬元，技術研發成果已較為完整，重點項目形成研發成果后，可應用至其他同類項目，研發效率較高，公司資金規模較小，注重控制研發風險。

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