英偉達市值超越微軟，登頂“全球股王”！AI賽道景氣，國產算力全鏈有望受益

6月19日早盤，三大指數開盤漲跌不一，滬指低開0.04%，深成指高開0.07%，創業板指高開0.26%。車路云概念股延續強勢，華銘智能、索菱股份3連板，信息發展一字漲停，鴻泉物聯、華藍集團、理工光科高開超10%，消息面上，工信部表示高質量推進車路云一體化應用試點工作，此外杭州主城區智能網聯汽車“車路云一體化”應用試點可研報告已獲批。ETF方面，云計算50ETF（516630）小幅沖高后回落，持倉股中，浪潮信息、中科曙光等漲幅居前，金山辦公領跌。

當地時間6月18日美股收盤，英偉達股價上漲3.51%，報135.58美元再刷歷史新高，總市值達3.335萬億美元，一舉超過了微軟和蘋果，成為全球最高市值股票。據悉，英偉達市值從2萬億美元升到3萬億美元用了96天，與之相比，微軟用了945天，蘋果則用了1044天。

算力核心產業包括以軟硬件的方式對外提供計算與服務能力，硬件主要包括AI芯片、光模塊、高速銅纜、服務器、交換機、智算中心、可視化運維、液冷等。華金證券認為，AI景氣賽道，國產算力全鏈有望受益。廣發證券認為，全球處于AI的裂變時刻，英偉達GB200新產品周期開啟，算力、連接、存儲踏浪而行。

東莞證券認為，展望下半年，重點看好AI創新主線助力行業復蘇。一方面，大模型迭代及應用速度加快，各大云廠商資本開支增長預期樂觀，AI算力需求將持續加大，業績陸續迎來釋放期，建議關注英偉達、國產算力產業鏈。

云計算50ETF（516630）標的指數聚焦算力產業鏈，成分股涉及了光模塊、AI服務器、數據中心、液冷服務器、算力設備、數據要素等多個熱門概念。全球AI產業快速發展，算力短期或仍供不應求，相關板塊有望深度受益。