全線爆發！這個板塊掀起漲停潮——道達投資手記

每日經濟新聞 2024-04-29 18:29:50

太火爆了！達哥好久沒有見到這種盛況，地產股全線爆發！

房地產開發板塊，27只個股漲停。港股那邊，時代中國控股漲幅超過40%，漲幅超過20%的地產股不在少數。

地產股到底發生了什么？難道周期要再次回歸？

雖然達哥昨天的文章提及外資看好中國房地產，上周瑞銀大中華區房地產研究主管分析師John LamJ公開發表觀點看多中國樓市，但地產股的行情來得這么快，來得這么猛，也確實超出了達哥的預期。

地產股的爆發，離不開最近多個地方推出的房地產政策的催化。

4月28日，成都市住建局發布《關于進一步優化房地產市場平穩健康發展政策措施的通知》，明確全市范圍內住房交易不再審核戶籍、社保等購房條件，不再限制購買套數。

近日，南京發布《關于合法穩定住所落戶有關事項的通知（征求意見稿）》，該通知顯示，南京落戶條件將進一步放寬，在南京市擁有合法穩定住所且實際居住的非南京戶籍人員，可以直接辦理落戶。

深圳、南京相繼宣布實施商品房“以舊換新”政策，同時成都宣布解除限購措施，以刺激當地樓市活躍度，促進地產市場平穩健康發展。

如果僅僅只是地方層面的政策刺激，達哥認為市場應該不足以反應得如此激烈，畢竟目前的房地產數據尚未回暖。

2024年一季度，全國房地產開發投資同比下降9.5%，新建商品房銷售面積同比下降19.4%。招商證券研報數據顯示，4月1日~4月25日，樣本城市新房成交面積同比減少39%，二手房成交面積同比減少11%。開源證券研報數據，2024年第17周，全國64城商品住宅成交面積246萬平米，同比下降43%。

那么，地產股的漲停潮，市場在博弈什么？達哥認為有三點。

首先，達哥覺得，地方政策并不足以刺激板塊如此火爆，市場可能更多地在博弈更高層次的政策。今天市場上流傳的關于地產的“小作文”，則是對這種博弈的反應。會不會出臺更大規模的地產政策，是近期的關注要點。

其次，市場在博弈行業風格的輪動。自2月初大盤見底以來，其他行業指數或多或少都有一定的漲幅，而房地產行業指數在上周創出了階段新低，萬科A的股價在上周五也創出了階段新低。一邊是不斷上漲的大盤指數，另一邊是仍然新低的地產行業指數，在各地地產政策不斷放松以及外資開始唱多的背景下，資金自然會關注到房地產板塊。

最后，市場在博弈房價企穩后購房需求的釋放。過去3年房價疲軟，一些購房需求被壓抑，導致人們推遲購買。一旦房價企穩，被壓抑的購房需求將會回歸。同時，不少房地產企業已停止購買土地和建造房屋，有地方政府也開始減少土地供應量。在這種背景下，房價下跌的預期有望被打破。

總之，目前穩地產信號明確，未來房地產政策大概率仍將延續寬松基調，購房需求有釋放空間。

好了，我們回到大盤上。今天上證指數走出了放量突破的行情，站上了壓制指數1個多月的3090點。

雖然達哥對向上突破早有預期，但看到它放量站上3090點，多少還是有點興奮。相較于4月18日對3090點的突破，今天的突破明顯要穩固得多。因為4月18日更多的是“中字頭”和紅利藍籌上漲帶來的突破，而其他大多數板塊并未參與其中，而今天則是各行業板塊的全面上漲帶來的突破。

另外，不得不提的是，自去年8月失守年線以來，今天是上證指數首次收復年線，而且還是放量收復。今天的成交量，也創出了3月份以來的新高。