26.5億元！“固收名將”李棟梁弱市顯露“吸金力”

在全市場新基金發行低迷之際，一鳴驚人者尤顯實力。 這次又是“固收+”基金。 8月24日，華寶基金發布的基金公告顯示，由“固收名將”李棟梁擔綱基金經理的“固收+”基金——華寶安元債券型基金（A類代碼018570，C類代碼018571），首發募得資金26.50億元，吸引了11044戶投資者認購。 這是8月的又一只“爆款基金”，見證著華寶基金與招商銀行的“強強聯合”。 “固收+”新基首募超26億元一鳴驚人 8月屬于“固收+”基金。 數據來源：Wind，時間截至2023.8.22 在基金發行量和吸金力雙雙疲軟的弱市行情中，基金首發規模超20億元的案例，屈指可數。 8月24日，“固收大廠”華寶基金發布了基金合同生效公告，旗下“固收+”新發基金——華寶安元債券型基金（A類代碼018570，C類代碼018571），在短短20余天的募集期內，募得資金26.50億元，成為當下少有的“爆款基金”，也順勢將“固收+”基金的熱度持續推高。 公開資料顯示，華寶安元債基是一只主動投資的債券型基金，運用“固收+”投資策略，以純債打底（≥80%），同時輔以股票、可轉債等來增厚收益（≤20%），最終追求資產的長期穩定增值。 據海通證券數據統計，截至2023年6月30日，華寶基金固定收益類資產最近5年業績排名行業第2位（2/103），同時獲得天相投顧“基金管理公司綜合評級（3年期）”5A最高評級。Wind數據統計，截至2023年6月30日，華寶基金公募固定收益業務在管資產規模總計已達2393億元（含貨基）。 “招”“華”聯袂實力告捷 招商銀行是華寶安元債券型基金的托管行。能在當前的弱市環境中，斬獲如此銷售戰績，可謂一次成功的“強強聯合”。 招商銀行以“嚴苛選基”聞名于市場，無論是其發起的遴選優秀基金經理的伯樂計劃，還是其作為銷售機構對投資者信義義務的堅守，對購買入口和評價體系的持續優化，隨著時間的沉淀，都讓招商銀行成為基金銷售江湖中的一張獨特“招牌”。 作為華寶安元債基的擬任基金經理，李棟梁也有著華寶基金固定收益投資總監、混合資產部總經理等多個關鍵身份。在長達12年的債券基金管理生涯中，李棟梁取得了傲人的投資戰績。據Wind數據統計，截至2022年12月31日，國內公募基金在任債券基金經理共799人，其中，管理同一只產品超過11年（2012-2022年度）的基金經理僅有18人。而在這18人中，實現年年正收益（2012-2022年度）的更是僅有2人*，李棟梁就是其中之一。 這只藏著李棟梁長情的基金就是“華寶寶康債基金”。銀河證券數據統計，截至2023年6月30日，華寶寶康債基金A最近5年最大回撤僅-1.28%，排名同類第6位（6/206）；最近5年收益回撤比（卡瑪比率）達3.65，超越96%的同類基金產品（8/206），較好地兼顧了收益與回撤。2022-2023年，華寶寶康債基金連續兩年摘獲基金業權威大獎“明星基金獎”。 此外，李棟梁管理的華寶可轉債基金，長期業績同樣優異。銀河證券數據統計，截至2023年6月30日，華寶可轉債基金A最近五年凈值增長87.40%，位居同類第1位（1/22）。 經濟增速低位回升預期加強 李棟梁在致招商銀行的感謝信中說道：“感謝招商銀行眾多投資者的信任，我們會持續努力按照產品既定的策略做好基金管理。未來，我們還將不斷地跟蹤經濟和政策走勢、行業和個券邊際變化、投資者行為模式的邊際變化等，及時調整組合，努力為投資者創造一個良好的回報，力爭實現組合資產長期穩健的增值。” 展望2023年下半年，李棟梁表示，就宏觀經濟而言，今年二季度進入經濟增速的低點，今年下半年經濟增速低位回升的預期加強。目前債市的收益來源正逐漸轉化為“以票息為主、以資本利得為輔”，需要做好信用風險防控。今年可轉債的下行空間較為有限，可類比去年可轉債的價格中樞。若可轉債市場受到股市波動而調整，或有可能出現配置機會。權益市場方面，或可關注階段性的結構性機會。 *注：債券基金經理人統計數據來源Wind，依據證監會基金分類。截至2022.12.31，國內公募在任債券基金經理共799人，管理同一只產品超11年（2012-2022年度）的基金經理僅18人，而其中實現年年正收益（2012-2022年度）僅有2人，李棟梁便是其中之一。華寶寶康債券A基金2012-2022年度收益率分別為：7.07%、2.28%、9.40%、10.06%、3.29%、2.06%、7.15%、4.05%、4.10%、6.83%、1.77%。 數據來源：華寶基金、基金定期報告、銀河證券、海通證券、Wind、天相投顧，數據截至2023.6.30，相關數據已經托管行審核。排名來源為海通證券研究所，固定收益類基金包括純債債券型、準債債券型、偏債債券型基金、可轉債基金和封閉債基，不包含貨幣基金、理財債基和指數債基，排名標準是基金公司管理的主動型固定收益類基金凈值增長率按照期間管理資產規模加權計算的平均凈值增長率。2022年7月，在由證券時報社主辦的“第十七屆中國基金業明星基金獎”評選中，華寶寶康債券基金榮獲“五年持續回報積極債券型明星基金獎”；2023年6月，在由證券時報社主辦的“第十八屆中國基金業明星基金獎”評選中，華寶寶康債券基金榮獲“七年持續回報積極債券型明星基金獎”。李棟梁任職的同類基金還包括華寶寶康債券、華寶可轉債、華寶雙債增強、華寶安宜六個月持有期和華寶安融六個月持有期，非同類基金還包括華寶新飛躍。 華寶寶康債債券基金同類基金排名分類依據銀河證券，分類為普通債券型基金(可投轉債)(A類)。華寶寶康債券同類基金回撤排名分類依據銀河證券，分類為普通債券型基金(可投轉債)(A類)。華寶寶康債券歷任基金經理為王旭巍（2003.7.15-2009.3.31）、譚微思（2009.3.31-2012.2.29）及李棟梁（2011.6.28至今）。華寶寶康債券業績比較基準為中證綜合債指數收益率，其2018-2022年分年度凈值增長率及其業績比較基準增長率分別為7.15%、4.05%、4.10%、6.83%、1.77%及8.12%、4.67%、2.97%、5.23%、3.32%。華寶可轉債基金同類基金排名分類依據銀河證券，分類可轉換債券型基金(A類)。華寶可轉債的歷任基金經理為華志貴（2011.4.27-2014.5.16）、王瑞海（2014.5.16-2016.6.1）及李棟梁（2016.6.1至今），業績比較基準為標普中國可轉債指數收益率*70%+上證國債指數收益率*30%，2018-2022年分年度凈值增長率及其業績比較基準增長率分別為-7.26%、34.81%、17.13%、35.79%、-14.61%及0.88%、18.62%、6.29%、14.58%、-6.18%。華寶雙債增強的歷任基金經理為李棟梁（2021.4.23至今），業績比較基準為中證綜合債指數收益率*50%+中證可轉換債券指數收益率*40%+滬深300指數收益率*10%，其2022年度凈值增長率及其業績比較基準增長率分別為-0.74%及-4.68%。華寶安宜六個月持有期歷任基金經理為李棟梁（2022.5.26至今），業績比較基準為中證綜合債指數收益率*80%+中證可轉換債券指數收益率*10%+滬深300指數收益率*10%，其成立以來凈值增長率及其業績比較基準增長率分別為1.81%、3.31%。華寶安融六個月持有期歷任基金經理為李棟梁（2023.1.17至今），業績比較基準為中證綜合債指數收益率*90%+滬深300指數收益率*10%，其成立不滿半年。 風險提示：華寶安元債基由華寶基金發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》《招募說明書》《基金產品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金管理人對該產品的風險等級評定為R2（中低風險）。基金管理人管理的其他基金業績不構成基金業績表現保證。基金過往業績并不預示其未來表現，基金投資需謹慎！銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對該基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關于適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低于基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品并自行承擔風險。中國證監會對該基金的注冊，并不表明其對該基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資需謹慎。