上周5只主動型ESG公募下跌 指數型僅3只上漲

每經記者｜黃宗彥    每經編輯｜梁 梟    

自2022年10月起，每經品牌價值研究院構建ESG公募基金數據庫，并推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現、分析排名及變動背后可能的原因，幫助投資者更好地了解、識別、篩選更具投資價值的ESG基金。

本期ESG公募基金周榜的觀察周期為2月6日至2月10日，最新凈值以2月10日為準。每經品牌價值研究院制作的ESG公募基金收益率周榜顯示，本期ESG基金繼續回調，其中指數型回調幅度較主動型更大，僅有3只產品上漲；主動型產品中5只下跌，泛ESG主題仍然領先，全部獲得正收益。

上周指數縮量盤整，滬指下跌0.08%，深成指下跌0.64%，創業板指下跌1.35%。盡管連續兩周調整，但滬指在60日線附近有一定支撐，說明中期趨勢還在。

盤面上，人工智能成為近期主線，尤其是全球風靡的ChatGpt概念。不過，在龍頭漢王科技被重點監控后，該題材明顯出現高位資金出逃。此外，前幾周表現強勢的數字經濟也在上周迎來調整。值得一提的是，雖然火熱的短線題材繼續沖高難度較高，但新能源汽車、儲能等與ESG關聯度較高的板塊參與輪動，將有可能在下一階段有所表現。

本期TOP10總榜顯示，泛ESG主題表現相對穩健，前10產品有9只上榜。從投資類型來看，主動型基金依然領先，有8只上榜。雖然平均收益率較前一周有較大幅度下降，但在此位置相對安全，可關注新能源相關板塊的反彈。

本期榜單顯示，上周ESG主題主動型產品有5只上漲，數量較前一周減少3只。雖然排名靠前的基金收益率下降幅度較前一周下滑幅度較大，但排名靠后的產品跌幅較前一周有所收窄，總體來看走勢較為平穩。從近幾周總體表現來看，ESG主題主動型基金抗風險能力較強，在中期趨勢沒有明顯出現改變的時候，可重點關注回調時候的介入機會。

上周泛ESG主題主動型基金繼續領先，上榜產品全部獲得正收益。盡管從收益率來看，近幾周的泛ESG主題主動型基金表現強勢，但每期上榜的產品也頻繁更迭，不如ESG主題穩定。因此，該類型基金在中短期較難把握收益，需要長期持有才能增加獲得更高收益的可能性。

指數調整，指數型基金下跌也在所難免。與前一周類似，本期ESG主題指數型基金依舊全軍覆沒，在所有榜單中“拖后腿”。值得一提的是，本次上榜產品跌幅較前一周有所收窄，且近3個月的收益全部為正，在大盤走勢穩定，即窄幅箱體震蕩時，該類型產品表現也較穩健。

與前一周相比，本期泛ESG主題指數型基金表現有較大幅度下滑，獲得正收益的產品只剩2只，且排名靠后的產品跌幅也是所有榜單中最多的。

不過，指數型基金表現很大程度上是跟隨大盤行情，只要大盤沒有確認進入下跌通道，該類型產品中長期收益也較為穩定。此前也提到過，該類型產品有不少存在行業和持倉過于集中和雷同的特點，因此收益率可能不及其他類型的ESG基金，而承擔的風險卻較高，需要謹慎選擇。

榜單說明

1.樣本選擇：每經品牌價值研究院“ESG公募基金數據庫”從資本市場已發行的公募基金中，選取正常運作的產品，剔除已清盤基金。同時，保留權益類基金，去掉純債券基金。在此基礎上，如產品包含A和C類份額，只選擇A類份額作為樣本。

2.基金分類：按照投資標的差異，權益類ESG基金可分為兩大類，包括ESG主題基金（基金名稱中包含ESG、可持續發展）和泛ESG主題基金（基金名稱和投資策略包含環境、責任和公司治理的ESG內涵）；按照投資方式的區別，又可以分為主動型基金和指數型基金。

3.榜單名稱：每經品牌價值研究院將ESG基金一共分為四類，分別為ESG主題主動型基金、ESG主題指數型基金、泛ESG主題主動型基金、泛ESG主題指數型基金，并由此在每周一推出1個ESG公募基金收益總榜TOP10和4個分榜TOP10。