監(jiān)管擬全面規(guī)范IPO投價(jià)報(bào)告形成過(guò)程 明確八類(lèi)禁止行為

8月29日，記者獨(dú)家獲悉，為進(jìn)一步規(guī)范券商IPO投價(jià)報(bào)告的形成過(guò)程，防范利益沖突，強(qiáng)化分析師執(zhí)業(yè)獨(dú)立性，提升投價(jià)報(bào)告專(zhuān)業(yè)性，充分發(fā)揮投價(jià)報(bào)告在發(fā)行定價(jià)中“錨”的作用，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織起草了《證券公司提供投資價(jià)值研究報(bào)告執(zhí)業(yè)行為規(guī)范（征求意見(jiàn)稿）》，并于近日征求行業(yè)意見(jiàn)。記者梳理發(fā)現(xiàn)，該執(zhí)業(yè)行為規(guī)范共二十七條，對(duì)承銷(xiāo)團(tuán)成員撰寫(xiě)投價(jià)投告、分析師跨墻管理、分析師與投行部門(mén)的交流等進(jìn)行了規(guī)范，還對(duì)分析師的調(diào)研及路演行為、投價(jià)報(bào)告的盈利預(yù)測(cè)和估值結(jié)論的決策以及分析師向發(fā)行人及投行業(yè)務(wù)部門(mén)核實(shí)投價(jià)報(bào)告相關(guān)信息等行為提出規(guī)范要求，其中明確了8類(lèi)禁止行為，以防止相關(guān)利益方對(duì)分析師施加壓力，以達(dá)到影響盈利預(yù)測(cè)和估值結(jié)論的目的。（中國(guó)證券報(bào)）