2021年上港集團、寧波港利潤創新高 長三角港口競合關系加劇

每經記者｜張韻    每經編輯｜陳俊杰    

2021年，我國港口吞吐量實現較快增長。

3月30日，上港集團（600018.SH）、寧波港（601018.SH）發布2021年年度報告。作為港口運營的龍頭企業，上海港是全球集裝箱吞吐量的頭把交椅，去內多次刷新單月和單晝夜歷史紀錄。寧波舟山港則在散雜貨業務方面更勝一籌，去年貨物吞吐量完成9.45億噸，同比增長2.9%。

記者注意到，去年，上港集團和寧波港的凈利潤均創下了新高。上港集團營收、利潤雙雙大漲，公司實現營業收入342.89億元，同比增長31.28%，凈利潤首次突破140億元大關，同比增長76.74%。得益于疫情防控有序、港口服務提升與口岸營商環境優化，上港集團裝卸主業平穩發展；而物流、服務及投資“副業”則表現為多點開花，旗下航運公司收入大幅漲價，2022年錦江航運擬拆分上市。

寧波港的經營模式則以碼頭運營為核心，以港口物流和資本經營為重點。2021年，公司實現營業收入231.28億元，同比增長7.35%，凈利潤首次突破40億元大關，同比增長23.85%。在資本運作方面，寧波遠洋拆分上市和向招商港口非公開發行A股股票先后獲得中國證監會受理。

集裝箱運輸市場需求旺盛

上港集團方面表示，面對新冠肺炎疫情持續反復和全球供應鏈重塑等因素影響，2021年，全球市場加大對中國出口制造的依賴，國內訂單大幅增長，帶動中國港口業務需求較快增長。

交通運輸部統計數據顯示，2021年，全國港口完成貨物吞吐量155.5億噸，同比增長6.8%，增速較上年提高2.5個百分點；全國港口完成集裝箱吞吐量2.8億標準箱，同比增長7.0%，增速較上年提高5.8個百分點。

而驅動港口公司業績變動的因素主要有兩方面，第一，宏觀經濟發展狀況及發展趨勢，第二，港口進出口貨物需求總量與腹地經濟發展狀況。

以上海港為例，腹地經濟發展狀況會對集裝箱貨源的生成及流向產生重要作用，并直接影響到港口貨物吞吐量的增減。2021 年，受新冠疫情影響，全球供應鏈受阻，國外港口擁堵，船舶營運效率下降，有效運力減少，集運供需失衡，空箱、艙位短缺。

上港集團針對上述情況在年內開工建設東北亞空箱調運中心，通過共享堆場使相鄰港區集裝箱轉運效率進一步提升，并把水水中轉作為集裝箱業務的重要支撐，投資內河航運。

2021 年，上港集團公司實現營業收入342.89億元，同比增加31.28%。其中母港集裝箱吞吐量達到4703.3萬標準箱，同比增長8.1%，集裝箱板塊實現營業收入149.06億元，同比增長11.70%，該板塊占主營業務收入43.47%，毛利率為47.78%。

而在寧波舟山港，公司去年實現營業收入為231.28億元，集裝箱穩健增長，國際中轉箱量完成450萬標箱，同比增長3.4%；外貿本地出口重箱完成966.9萬標箱，同比增長14.2%；內貿箱完成440.1萬標箱，同比增長 10%。海鐵聯運首次突破120萬標箱，同比增長 19.8%。2021年，外貿集裝箱運輸市場需求旺盛，空箱和艙位資源處于持續緊張狀態。

此外，公司鐵礦石、原油、煤炭等散雜貨裝卸及相關業務的綜合營收為59.25億元，相當于上海港散雜貨板塊收入的4倍之多。其中，礦石、原油、煤炭接卸量分別完成 1.46億噸、1億噸、6594.2萬噸，同比增長2.1%、7.5%、11.9%。

作為全國重要的大宗商品儲運基地，寧波舟山港承擔著全國約40%的油品、30%的鐵礦石、20%的煤炭儲備量。公司表示，2022年，要統籌推進全港各貨種的貨源組織工作，包括礦石業務穩存量、原油業務拓增量、煤炭運輸調結構等。

港際競合關系進入新階段

上港集團方面表示，航運市場船舶大型化、運營聯盟化、經營網格化、物流全程化的發展趨勢對港口作業提出了更高要求。寧波港方面則表示，在目前區域港口整合及資本合作的背景下，港口競爭格局已基本穩定，隨著港口企業間的交叉腹地不斷擴大，對交叉腹地的貨源競爭日趨激烈。

從不同業務板塊的毛利率水平來看，集裝箱業務毛利率遠遠高于其他業務，而上港集團的集裝箱業務量遠超寧波港，是上港集團的核心優勢之一。

在寧波港2022年的經營計劃中，港口發展的頭等大事是做強集裝箱運輸業務。與上海港擁有得天獨厚的國際干線運輸腹地不同，寧波舟山港主要依靠國際中轉優勢，通過整船換裝業務操作量，并加強與南北方港口合作，推進內支線業務開發，從而穩固中轉路徑及中轉量。

相比寧波港在該業務上的緊追猛趕，近五年上海港的集裝箱板塊收入增速相對較弱，《每日經濟新聞》記者發現，上港集團在保證主業優勢的基礎上，更注重數字港口能力的提升。

2021年，上港集團超遠程智慧指揮控制中心成立，實現了百公里外“隔空吊箱”；傳統碼頭自動化改造取得階段性成果，順利完成了1臺橋吊、2臺RTG、6臺AIV 的單作業路自動化升級。接下來，公司仍將繼續利用人工智能、大數據、數字孿生等先進技術，完善生產指揮系統以達到行業領先。

而隨著海外復工復產的逐步推進，長期來看，港口行業將共同面臨中國出口替代需求減弱、物流運營成本上漲等風險。

上港集團2021年年報顯示，公司港口物流板塊營業成本同比增長41.81%，主要是所屬航運公司租費、燃油等成本及物流公司成本同比大幅增加。寧波港2021年年報顯示，綜合物流及其他業務營業成本同比增長25.31%，主要系運輸費、人工成本、外付業務費、外付勞務費等成本項目支出增加所致。

就未來的盈利預期，上港集團表示，碼頭運營成本剛性上漲，資源環境底線約束進一步收緊，港口行業盈利將繼續承壓。寧波港表示，相鄰港口間在市場開發、客戶資源、基礎建設等方面競爭日趨加劇，導致港口利潤下降。

于是，在長三角一體化方面，2020年兩港開展了戰略合作。上港集團斥資29億元參與寧波港定向增發，持股5%，上港集團總裁嚴俊當選為寧波港董事，實現了歷史性的股權合作，此后寧波港獲招商局港口舉牌，上港集團現居寧波港第三大股東。

在業務層面，雙方也正在協商參與小洋山港區綜合開發，并合資成立上海港航開展投資合作，對此上港集團在年報中表示，通過與浙江港口的聯合發展，可持續提升長江服務中心能級，充分釋放母港服務前置效能。

封面圖片來源：每經記者 張韻 攝