開年“最強私募”來了：上海國投資本、上汽集團、寧德時代、B站等發起一家私募基金

每日經濟新聞 2022-01-23 21:06:54

◎越來越多的頭部企業開始積極布局和投資一級市場，跨行業、跨公司的強強聯手也不在少數。近日，上海孚騰私募基金成立，一時之間引起熱議。大家關注的點主要集中在這家基金背后華麗的發起方陣容。

每經記者｜李蕾每經編輯｜肖芮冬

《每日經濟新聞》記者獲悉，就在本月，一家名為“上海孚騰私募基金管理有限公司”（以下簡稱孚騰基金）的私募正式成立，而它背后的發起方陣容惹眼。

啟信寶數據顯示，孚騰基金的發起方一共有10家，其中包括上海國投資本、上汽集團全資子公司上汽金控、電池巨頭寧德時代、B站全資子公司繪界文化、博裕資本旗下機構和中信資本旗下基金等，強強聯手，實力可謂相當雄厚。

該私募成立于1月19日，法定代表人陸雯，注冊資本1億元。經營范圍為私募股權投資基金管理和創業投資基金管理服務。也就是說，這是一家瞄準一級市場股權投資的私募基金。

發起方陣容“星光閃耀”

越來越多的頭部企業開始積極布局和投資一級市場，跨行業、跨公司的強強聯手也不在少數。

近日，上海孚騰私募基金成立，一時之間引起熱議。大家關注的點主要集中在這家基金背后華麗的發起方陣容。

單看這個名單，其實每一家單拎出來都是行業領先的頭部企業或機構。有第三方數據顯示，孚騰基金最大的出資方、認繳出資額最大的是上海國投資本，認繳出資額3500萬元、持股比例35%；上海臨創投資管理有限公司也是國資背景，與上汽集團的認繳出資額都是700萬元、持股7%；此外還有多家知名企業和機構的認繳資本為500萬元、持股5%。

在這其中就有大家所熟知的寧德時代、B站子公司繪界文化。另外還有兩家知名機構的名字也現身其中，其中一家是博裕資本旗下的博裕觀山（廈門）股權投資有限公司，法定代表人正是參與創辦博裕資本的“元老”張子欣。另一家參與的是中信資本旗下的中信資本（天津）投資管理合伙企業（有限合伙），自然人股東趙彥則是中信資本的董事總經理。

可以說，幾乎每一個發起方都有著相當不俗的實力，共同組建發起這樣一家私募基金，看得出來寄托了深厚的期望。

孚騰基金當前還沒有完成在監管機構的備案，須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動，未來的投資動向我們也將持續關注。

產業資本強勢崛起

在孚騰基金的發起人名單中，寧德時代和B站引起了每經記者的注意。就在幾天之前，鋰電池新材料研發和生產企業永太高新發生工商變更，原股東平潭盈科恒通創業投資合伙企業（有限合伙）退出，新增股東寧德時代，持股比例為25%。根據統計，這是今年以來寧德時代投資的第三家企業。

私募通數據顯示，寧德時代對外投資了8只基金、26個項目，而根據每經記者的不完全統計，寧德時代目前共有公開投資事件近70起。其中，投資項目所屬行業排名靠前的分別為生產制造、汽車交通、新能源汽車、新能源、大數據產業、電池電容、半導體和新材料，基本都是圍繞產業鏈上下游在進行全方位的布局。2021年半年報顯示，寧德時代已圍繞主業，以證券投資方式對境內外產業鏈優質上市公司進行投資，投資總額不超過190億元。

曾經被稱為“寧王”的寧德時代，儼然正在向著“投資王”的角色快速推進。

另一個產業巨頭則是B站。與寧德時代相比，B站進行產業投資和布局的時間更早，私募通數據顯示其對外投資的項目達77個，其中文娛傳媒、游戲和二次元的項目占據了大半壁江山，也進一步強化了B站自身的產業龍頭地位。

近年來，產業資本快速崛起，甚至在不少場合超越了傳統的PE、VC，成為創業者青睞的對象。個中原因其實不難理解。有創投機構合伙人告訴每經記者，產業資本不僅可以帶來資金，還可以圍繞行業上下游為被投企業提供更多“產業資源”，例如訂單、技術等。“對很多初創企業來說，這些資源和資金同樣重要，甚至更加重要。”

而對于這些機構本身而言，扶持更多中小企業、把產業版圖擴展到上下游產業鏈，同時也能逐漸重塑自己的產業生態，也是一舉多得。

面對產業資本對于傳統一級市場投資機構可能產生的“擠出效應”，不少投資人已經感到了焦慮。但上述合伙人也表示，二者的關系并非只有競爭，合作也是很重要的一方面，“界限不是以前那么清晰，融合趨勢也更加明顯了”。