中國銀河維持計算機行業推薦評級：國務院印發數字經濟發展規劃，計算機行業全面受益

每經AI快訊，中國銀河01月17日發布研報稱：維持計算機行業推薦評級。 1月12日，國務院印發《“十四五”數字經濟發展規劃》（以下簡稱。 《規劃》）通知：明確了“十四五”時期推動數字經濟健康發展的指導思想、基本原則、發展目標、重點任務和保障措施，計算機行業將整體全面受益。 亮點1：再次強調數據要素地位，大數據產業有望加速：《規劃》中強調，數據要素是數字經濟深化發展的核心引擎，數據對提高生產效率的乘數作用不斷凸顯，提出要充分釋放數據要素價值，激活數據要素潛能，以數據流促進生產、分配、流通、消費各個環節高效貫通，推動數據技術產品、應用范式、商業模式和體制機制協同創新。我們認為，數據生產力的核心價值可以歸結為“數據+算力+算法=服務”，在此基礎上新的基于“IoT化+云化+中臺化+APP化”的架構將逐漸取代傳統IT架構，基于數據要素流通的產業數智化大幕初啟。預計2025年我國大數據產業規模有望突破3萬億元，年均復合增長率保持25%左右。 亮點2：量化“十四五”數字經濟發展主要指標，體現數字新基建加速態勢，千兆寬帶用戶數彈性最大，工業互聯網平臺應用普及率增速較快：《規劃》明確了數字經濟發展主要指標：到2025年，數字經濟核心產業增加值占GDP比重達到10%；IPv6活躍用戶數達到8億戶；千兆寬帶用戶數達到6000萬戶；軟件和信息技術服務業規模達到14萬億元；工業互聯網平臺應用普及率達到45%；全國網上零售額達到17萬億元；電子商務交易規模達到46萬億元；在線政務服務實名用戶規模達到8億。其中彈性最大的千兆寬帶用戶數，從2020年640萬戶達到2025年6000萬戶，年復合增速56%；其次工業互聯網平臺應用普及率，從2020年14.7%到2025年45%，年復合增速25%。 亮點3：聚焦重點7大產業數字化轉型：企業云化率預計提速。規劃中提出推行普惠性“上云用數賦智”服務，推動企業上云、上平臺，降低技術和資金壁壘，加快企業數字化轉型，重點行業包括：智慧農業和水利、智能制造、工業互聯、電子商務、智慧物流、金融、能源等。 亮點4：強調補關鍵技術短板、搶先布局前沿技術融合創新，信創產業全面受益：規劃強調集中突破高端芯片、操作系統、工業軟件、核心算法與框架等領域關鍵核心技術，加強通用處理器、云計算系統和軟件關鍵技術一體化研發。重點布局5G、物聯網、云計算、大數據、人工智能、區塊鏈等領域，突破智能制造、數字孿生、城市大腦、邊緣計算、腦機融合等技術。 亮點5：提高“互聯網+政務服務”效能、增強政府數字化治理能力及網絡安全防護能力：全面提升全國一體化政務服務平臺功能，加快數字身份統一認證和電子證照、電子簽章、電子公文等互信互認，推進發票電子化改革，促進政務數據共享、流程優化和業務協同；提升網絡安全態勢感知、威脅發現、應急指揮、協同處置和攻擊溯源能力。 投資建議：我們認為，國務院印發的《“十四五”數字經濟發展規劃》對計算機行業構成全方位多層次利好，未來數字經濟將進入由虛向實的新發展周期，數字新基建受政策紅利加持，有望加速成長，數據要素的釋放、云化率的提升、工業互聯網應用普及率提升都將有相對明確的受益標的。我們重點推薦：用友網絡（600588.SH）、寶信軟件（600845.SH）、金山辦公（688111.SH）、東方通（600776）、瑞納智能（301129）、國網信通（600131）、拓爾思（300229）、稅友股份（603171）。 風險提示：政府IT支出不達預期；供應鏈風險；新技術研發不及預期；中美科技戰等風。 每經頭條（nbdtoutiao）——佳能關閉珠海大廠：相機敗于手機？翻開10年財報，揭秘公司真實境況 (記者蔡鼎) 免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前核實。據此操作，風險自擔。