香港頂級(jí)富豪“踩雷”，投資恒大去年巨虧近80億港元！

每經(jīng)編輯｜盧祥勇 易啟江    

香港富豪劉鑾雄家族因投資恒大，巨虧超百億。

1月7日晚間，華人置業(yè)公告（00127.HK）稱，去年于公開市場(chǎng)出售恒大股份共錄得現(xiàn)變現(xiàn)虧損約78.7億港元，另外還有未變現(xiàn)虧損預(yù)計(jì)約30.5億港元。華人置業(yè)投資恒大的虧損，幾乎相當(dāng)于其過去五年的營(yíng)收總額。

華人置業(yè)投資恒大巨虧

1月7日，華人置業(yè)公告稱，去年在公開市場(chǎng)出售恒大股份預(yù)計(jì)錄得已變現(xiàn)虧損約78.7億港元，以2021年12月31日收盤價(jià)初步評(píng)估，剩余持股在今年產(chǎn)生的未變現(xiàn)虧損約30.5億港元。這兩項(xiàng)合計(jì)虧損約109.2億港元，而去年來(lái)自恒大的股息收入約1.6億港元。

這樣的虧損，到底有多驚人？

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2020年，華人置業(yè)營(yíng)收分別為60.21億港元，16.17億港元，9.23億港元，5.92億港元和33.07億港元，合計(jì)約124.6億港元。這意味著，華人置業(yè)投資恒大的虧損幾乎相當(dāng)于過去五年的營(yíng)收總額。

華人置業(yè)從2017年開始大舉增持中國(guó)恒大。恒大股價(jià)也曾在2017年達(dá)到歷史頂峰每股32.5港元，為華人置業(yè)及劉鑾雄夫婦帶來(lái)百億港元的浮盈。

華人置業(yè)公告顯示，集團(tuán)于2017年上半年以69億元購(gòu)入近5.8億股恒大集團(tuán)股份。2017年度，集團(tuán)購(gòu)入中國(guó)恒大8.575億股，總代價(jià)132億港元。根據(jù)2017年12月29日恒大股份的收市價(jià)作初步評(píng)估，預(yù)期公平值未變現(xiàn)收益約97億港元。華人置業(yè)多次在公告中表示董事會(huì)對(duì)中國(guó)恒大的整體發(fā)展前景充滿信心。

2018年度，華人置業(yè)購(gòu)買1870.5萬(wàn)股及出售1624.6萬(wàn)股中國(guó)恒大股份，截至2018年12月31日，華人置業(yè)持有8.6億股中國(guó)恒大股份，相當(dāng)于中國(guó)恒大當(dāng)時(shí)全部已發(fā)行股本的6.6%。

然而，恒大在2021年遭遇流動(dòng)性危機(jī)，股價(jià)急轉(zhuǎn)直下，全年縮水近九成。截至1月7日收盤，中國(guó)恒大報(bào)收每股1.73港元，總市值僅剩228億港元。

在此期間，老友也不得不割肉離場(chǎng)。據(jù)港交所文件，劉鑾雄夫婦在2021年8月至9月期間多次減持，個(gè)人名義下的恒大股票已全部清倉(cāng)，華人置業(yè)的持股也由此前的8.6億股減持到還剩6.2億股。華人置業(yè)還表示，不排除會(huì)清倉(cāng)。

華人置業(yè)多次私有化均失敗

公開資料顯示，香港女富豪甘比（陳凱韻）在2002年進(jìn)入華人置業(yè)，并于2017年成為執(zhí)行董事。2021年2月，華人置業(yè)發(fā)公告稱，陳詩(shī)韻（甘比姐姐）因個(gè)人原因，辭任執(zhí)行董事、行政總裁及授權(quán)代表職務(wù)，且均由陳凱韻接任。

甘比的丈夫是素有“股壇狙擊手”之稱的劉鑾雄，在前不久發(fā)布的2021年胡潤(rùn)百富榜上，劉鑾雄家族以900億人民幣財(cái)富，位列第51位。

華人置業(yè)曾多次嘗試私有化，但最后均無(wú)疾而終。

去年10月，華人置業(yè)曾表示考慮退市，這份方案擬以每股4港元價(jià)格回購(gòu)公開市場(chǎng)約25%的公眾持股，私有化代價(jià)約19.08億港元。回購(gòu)價(jià)格相較當(dāng)時(shí)股價(jià)溢價(jià)約37.9%，但相較截至去年上半年每股凈資產(chǎn)則折價(jià)約69.2%。

此后的12月17日華人置業(yè)最終發(fā)布公告稱，公司私有化計(jì)劃在近日召開的計(jì)劃會(huì)議及股東特別大會(huì)未獲批準(zhǔn)，公司私有化建議將不會(huì)進(jìn)行，公司將繼續(xù)在港交所上市。

市場(chǎng)認(rèn)為股東反對(duì)原因是由于私有化方案價(jià)格太低。

2021年12月20日，股票復(fù)牌的首日，華人置業(yè)便遭遇大跌，開盤跌幅一度超30%，當(dāng)日收盤價(jià)為每股2.96港元，跌幅21.69%。

這是劉鑾雄家族第三次私有化華人置業(yè)失敗。資料顯示，劉鑾雄早在1989年12月就嘗試通過吊扇公司愛美高提出私有化華人置業(yè)，但出價(jià)較公司當(dāng)時(shí)每股資產(chǎn)凈值低一半而遇阻，隨后兩度提價(jià)仍以失敗告終；1991年，劉鑾雄再次提出將華人置業(yè)私有化，仍遭部分股東極力反對(duì)。

華人置業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況不容樂觀。財(cái)報(bào)顯示，2016年至2020年華人置業(yè)凈利潤(rùn)分別為63.6億港元，37.09億港元，10.15億港元，7.9億港元和6.22億港元，呈一路下行態(tài)勢(shì)。

2021年上半年，華人置業(yè)由盈轉(zhuǎn)虧，凈虧損3547萬(wàn)港元；公司實(shí)現(xiàn)收入7.26億港元，同比減少63.0%。本期間毛利為6.89億港元，較2020年同期減少64.4%，主要亦由于來(lái)自恒大股份之股息收入減少所致。

受業(yè)績(jī)等方面的影響，該股的股價(jià)也接連走低，較歷史高點(diǎn)已經(jīng)跌超80%。截至本周五收盤，華人置業(yè)股價(jià)報(bào)2.84港元，總市值為54億港元。

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封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)（圖文無(wú)關(guān)）