中信證券給予匯川技術買入評級，匯川技術（300124）：全面提升，加碼核心產品，目標價至96元

每經AI快訊，中信證券08月25日發布研報，給予匯川技術（300124.SZ）買入評級，匯川技術（300124）：全面提升，加碼核心產品，目標價96元。

主要內容包括：1）業績表現亮眼，盈利能力持續提升。 2）全面加速成長，龍頭地位不斷提升。 3）加碼核心產品產能，成長空間持續開啟。

風險因素：制造業景氣度延續不及預期，公司自動化市場份額提升緩慢，新能源汽車定點進展不及預期，上游原材料價格大幅波動，核心元器件供應不足。

投資建議：維持公司2021/22/23年凈利潤預測為32.70/41.85/50.91億元，對應EPS預測為1.25/1.60/1.94元，現價對應PE 59.2/46.2/38.1倍。公司作為工控領域國產化龍頭地位穩固、份額持續提升，進口替代背景下成長動能充足；新能源汽車業務加速實現盈虧平衡，行業需求爆發式增長有望帶動公司業務規模快速擴張；考慮到公司綜合競爭力、行業龍頭的優勢地位今年以來不斷強化，參考公司歷史估值中樞給予一定的估值溢價，給予公司2022年60x PE作為合理估值水平，2022年目標市值為2500億元，對應目標價96元，維持“買入”評級。

文丨華鵬偉 劉海博 華

AI點評：匯川技術近一個月獲得9份券商研報關注，買入5家，增持2家，強烈推薦1家，平均目標價為94.6元，與最新價75.34元相比，高19.26元，目標均價漲幅25.56%。

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