未來(lái)看成長(zhǎng)！“躺平”之下的分享——道達(dá)投資手記

來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997） 此時(shí)的我，正躺在了醫(yī)院的病床上，準(zhǔn)備接受專家的會(huì)診。不過(guò)腿傷還不至于影響到大腦的運(yùn)轉(zhuǎn)，估計(jì)只會(huì)影響我打字的速度。這篇手記就是自己在手機(jī)上敲下來(lái)的，遠(yuǎn)離了一些市場(chǎng)的波動(dòng)雜音，一些雜亂的思考在腦中形成，而今天的手記也有別于其他時(shí)候的文章。 看到現(xiàn)在躺在病床的我，似乎非常應(yīng)景最近時(shí)下最火熱的詞匯——躺平。那今天就以這個(gè)“躺平”開始。 “躺平”一詞，對(duì)于不同的人理解也不一樣。我認(rèn)為它能快速傳播的一個(gè)核心，是由于我們生活中面對(duì)著各種壓力，比如住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、子女教育等，由于受到這些問題困擾，很可能就讓長(zhǎng)時(shí)間待在固定位置的自己，難以看到向上的希望，于是干脆躺下，選擇了一種消極的方式。 躺平對(duì)一些人來(lái)說(shuō)，似乎是一種舒服的方式，不過(guò)我認(rèn)為它卻有一個(gè)糟糕的結(jié)果，就是在這樣的潛移默化之下，會(huì)讓自己丟失掉發(fā)現(xiàn)希望的能力。 對(duì)所謂“996”、“007”的工作方式，達(dá)哥雖然不贊同，但不可能否認(rèn)的是，在任何一個(gè)時(shí)代所出現(xiàn)的好機(jī)遇，都是通過(guò)自身不斷的努力奮斗才能抓住。 這兩年，我們的市場(chǎng)也正在發(fā)生深刻的變化，這也需要長(zhǎng)期混在這個(gè)市場(chǎng)的投資人不斷進(jìn)化學(xué)習(xí)，不斷學(xué)習(xí)新的前進(jìn)方式。 比如當(dāng)下，公募基金和北上資金的行為，已經(jīng)成為市場(chǎng)的絕對(duì)主流，而其他流派的資金影響力越來(lái)越弱，因?yàn)槟切┬纬傻挠Ｊ皆絹?lái)越拙劣，這也是之前葉飛之流出現(xiàn)的時(shí)候，達(dá)哥一點(diǎn)都不關(guān)注的一個(gè)原因。主流資金的思路，我理解的一個(gè)重點(diǎn)就是，做多中國(guó)。 “做多中國(guó)”，這四個(gè)字，并不是簡(jiǎn)單理解為理想中的全面牛市。牛市總是大家所期待的，但奔騰的牛市土壤，在當(dāng)下我認(rèn)為還不具備。況且牛市往往是傷害普通投資者最大的地方，慢慢理解在證券市場(chǎng)中做多中國(guó)的含義，需要的是細(xì)水長(zhǎng)流，而非洶涌澎湃。 那么，機(jī)會(huì)孕育在哪些方面呢？達(dá)哥簡(jiǎn)單羅列幾個(gè)方向： 一、醫(yī)藥醫(yī)療板塊。這個(gè)板塊是長(zhǎng)期跨越牛熊市，而且疊加在人口老齡化、二孩、三孩等政策的刺激，他們更加值得長(zhǎng)期看好。 具體來(lái)說(shuō)，最近在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市了不少醫(yī)藥股的新股，包含康復(fù)治療、腫瘤檢測(cè)、生物醫(yī)用材料、醫(yī)療智能化等細(xì)分領(lǐng)域，都有不錯(cuò)的值得跟蹤的標(biāo)的。 二、健康食品。大家也意識(shí)到了健康身體是非常重要的值得投資的方向，其中的湯臣、品喔、西麥等都做得不錯(cuò)。 三、運(yùn)動(dòng)健身。理由如上，最近半年上市了一些經(jīng)營(yíng)體育的公司，在這種預(yù)期之下，也有發(fā)展的機(jī)會(huì)，比如共創(chuàng)草坪等。 四、傳媒游戲。這個(gè)行業(yè)去年的遭遇比較差，不過(guò)今年已經(jīng)看到了一些轉(zhuǎn)機(jī)，在“宅”經(jīng)濟(jì)之下，這些龍頭公司比如吉比特、芒果超媒等，都可以研究。 五、極簡(jiǎn)生活。“躺平”之后，大家很容易想過(guò)一種快速而簡(jiǎn)單的極簡(jiǎn)生活，方便美味的食物和行業(yè)，都有了快速發(fā)展的空間，比如預(yù)制菜、烘焙制品等。 上述幾個(gè)方面，達(dá)哥覺得都需要花時(shí)間去詳細(xì)研究，這里就在病床上拋磚引玉，后面希望錢研君能在具體領(lǐng)域，給大家提供更為詳細(xì)的分析分享。 這里再談兩個(gè)感受，要擺脫市場(chǎng)忽上忽下的困擾，一個(gè)方式就是自我屏蔽，消除噪音。 舉個(gè)典型的例子，最近市場(chǎng)在熱議證券印花稅。達(dá)哥以某個(gè)券商朋友的分享來(lái)說(shuō)，證券印花稅降低，大概可以多反饋給市場(chǎng)幾百億，但幾百億資金對(duì)現(xiàn)在的市場(chǎng)又有多大的刺激？難道還期待雨露均沾式的上漲么？ 而券商股，基本已經(jīng)淡出了我的視線。記得去年我一度還把東方財(cái)富調(diào)入道達(dá)牛指，調(diào)出牛指之后，并不是說(shuō)東方財(cái)富不好（今年大概也漲了20%，也還不錯(cuò)），但我覺得像證券這樣的金融服務(wù)業(yè)，缺少了我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展引擎的領(lǐng)導(dǎo)力，擺脫“躺平”思維，那就是向成長(zhǎng)看齊。 第二個(gè)，就是周末看到了寧德時(shí)代的巨量解禁來(lái)襲。加上上周解禁的五糧液，似乎這些大牛股都在短期會(huì)遭遇到心里的拋壓。股票漲多了，聽到說(shuō)解禁來(lái)襲，心里咯噔一下很正常，但具體情況還是要具體分析。 達(dá)哥就舉藥明康德的例子，這個(gè)從2018年走出來(lái)的長(zhǎng)牛股，這三年遭遇到了三次限售股的巨量解禁沖擊，基本上每一次解禁到來(lái)，原始股東都有明顯減持的動(dòng)作，但它現(xiàn)在基本就在歷史高點(diǎn)附近。 一只好股票，值不值得賣出，并不是因?yàn)橛邢奘酃?、老股東的拋售壓力等理由來(lái)決定，而是這些公司是否已經(jīng)出現(xiàn)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力、市場(chǎng)堪憂、競(jìng)爭(zhēng)加大等壓力。對(duì)于像當(dāng)前遭遇到的幾只大牛股的巨量解禁，我覺得他們的行業(yè)增長(zhǎng)，都還遠(yuǎn)沒到他們發(fā)展的天花板。 多用一種共贏的方式，在金融市場(chǎng)獲取收益，讓時(shí)間沉淀價(jià)值，大錢、高收益，大多數(shù)都是等來(lái)的。 躺在床上，偶爾有點(diǎn)邊緣思考，“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)開通以來(lái)的這幾年，在一段時(shí)間里有過(guò)對(duì)流量的希望，不過(guò)我們（達(dá)哥、錢研君、庖哥等）的東西有沒有價(jià)值，對(duì)大家有幫助以及共同成長(zhǎng)，才是這個(gè)公眾號(hào)的初衷。這也就是價(jià)值，是我們的根本出發(fā)點(diǎn)。 明天又是很多家庭的一件大事，高考日。道達(dá)號(hào)網(wǎng)友家里有高考的、朋友有高考的，達(dá)哥希望他們明天都能好好發(fā)揮，祝他們旗開得勝、金榜題名！憧憬的美好未來(lái)，正在緩緩拉開大幕。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。 使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)，快速閱讀道達(dá)投資手記專欄。