道達投資手記：大盤反彈欠缺力度 分享一個確定性預期

千言萬語，比不上一句“我不作評價，但對照新發展格局，建議大家作些思考”。

昨天，沒有海外市場的指引，A股終于還是依靠自身的力量漲了起來，滬指反彈1.14%，其他各類指數漲幅都在1%以上。但愿這分自信，能夠一直維持下去。

前天晚上，達哥就在文章中給大家說，對后市還是傾向于看好的。現在，達哥要說的是，昨天各類指數雖然都漲了，但始終感覺還是欠缺力度，熱點也較為分散。一個很重要的原因，還是核心“抱團股”依舊沒有起色，其能否轉強，也將是大盤能否扭轉趨勢的關鍵所在。

銀行股貢獻比較大

原因很簡單，證監會主席易會滿罕見點評了市場，他的講話，總體基調是有利于市場走好的。我們的市場，現在杠桿不高，風險可控。

還有一點也很重要，自己要對自己有信心，別整天盯著美股，別整天盯著美債收益率。別人美股都沒有崩，我們怕什么？

表面上看，易會滿說的是“不作評價”，但各大機構、專家、分析師、基金經理們聽了，心里肯定還是要有所領悟才行。管理層讓大家自己“作思考”，如果你還在拋售，那就有點說不過去了。

從昨天的盤面來看，個股普漲，兩市加起來只有600只個股下跌。對指數貢獻較大的還是銀行股，平安銀行、招商銀行漲幅較大，其他幾家大型銀行的漲幅也在1%以上。

另外，前期達哥說的低估值、周期類個股繼續走強。尤其是電力股、環保股，這兩類具有碳中和概念的板塊，也有很不錯的表現。此外，工程機械、疫苗概念等也明顯走強。

說到疫苗概念股，上周五，達哥也去接種了新冠疫苗（第一針）。個人認為，國產疫苗還是很讓人放心的。

現在，全國各大城市都開始接種疫苗了，這個趨勢不可逆轉。而隨著疫苗的大面積接種，經濟的復蘇也將是大勢所趨。

旅游與航空可關注

這里分享一個確定性的機會，昨天早上，達哥也在早評文章中進行了探討。這個機會就是旅游股。

據攜程分析，今年的情形遠遠好于去年，從目前機票、度假酒店、租車自駕、景區門票、跨省跟團游等旅游產品的預訂情況來看，預計今年清明節出游人次將達到1億人次。如果能夠達到上億人次，那么基本上就恢復到了疫情前的水平。達哥查了一下2019年的清明旅游人次，當時是1.12億人次。

不久之后，清明節和五一假期都要來臨，國內旅游市場必然會出現爆發式增長。因為前不久的春節，由于大家基本上是就地過年，旅游需求被抑制。現在隨著疫情的有效控制，報復性旅游的可能性很大。

昨天，整個旅游板塊的行情已經開啟，西域旅游大漲14.73%，桂林旅游、西藏旅游漲停，黃山旅游、張家界、云南旅游、西安旅游等走勢也很強。

旅游景點中，黃山、麗江、峨眉山等都是非常適合小長假出游的，所以像黃山旅游、麗江股份、峨眉山A都是不錯的。另外，要出門旅游，自然要訂酒店，因此錦江酒店等也是不錯的。

和旅游板塊的邏輯類似，去年受疫情嚴重影響的航空股，也有望在今年迎來全面復蘇。其實，國內航空基本上恢復，只是國際航空距離復蘇的時間可能還長。航空股中，春秋航空和華夏航空都是不錯的。（特別說明：上述涉及的旅游股、航空股不構成推薦，據此入市，風險自擔）

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。