開源證券策略：當下更應配置地產(chǎn)、保險等PB-ROE視角的價值股

每經(jīng)AI快訊，開源證券策略認為，在當下潛在的高名義經(jīng)濟增長，高貼現(xiàn)率的宏觀環(huán)境里，樂觀的因素只能押注經(jīng)濟復蘇后的景氣擴散與價值回歸。具體而言，當下更應該配置：以地產(chǎn)、保險、銀行、交通運輸、鋼鐵、采掘、建筑、農(nóng)林牧漁（養(yǎng)殖 、種植鏈）為代表的PB-ROE視角的價值股。在這一領域中，無論是基于碳中和、一帶一路等主題投資，還是已經(jīng)出現(xiàn)基本面變化的銀行、保險（利率上行）和房地產(chǎn)（集中供地），都為市場提供了價值回歸的信號。順周期的下一輪行情則需等待全球經(jīng)濟復蘇共振的信號，即景氣擴散后更廣維度的價值發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)能周期的重估遠未結束。