每日經濟新聞 2021-02-28 17:53:07
◎從滬指來看，本周下跌5%，目前又回到了支撐線之上。而從資金線來看，仍然位于“楚河漢界”之上，與春節前形成二次探底的走勢。因此，下周密切關注滬指是否迎來反攻。
◎牛眼君發現，目前很多專業人士看好受益于經濟復蘇的周期性行業，估計這個是未來的一大主題。另一個方面則是，還有哪些行業會受益于通脹呢？顯然是黃金板塊，以及大宗商品。
每經記者｜吳永久 每經編輯｜何劍嶺
令很多投資者始料未及的是，美債收益率飆升，全球股市出現下挫，A股抱團股出現大面積殺跌，滬指經過殺跌后，2月漲幅僅為0.75%。
從這個周末的消息面來看，對市場有影響的重要消息有：巴菲特公開信發布；美眾議院通過1.9萬億美元救助計劃；高瓴計劃甩賣大牛股良品鋪子；中信證券拋上市以來最大規模再融資計劃等。今日，牛眼君（微信公眾號：njcjnews）就來解讀一番。
1，巴菲特年度股東信：看好可再生能源
當地時間2月27日，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋發布財報，一年一度致伯克希爾哈撒韋股東們的公開信也同步發布。在巴菲特的十大重倉股中，最令中國投資者關注的是，巴菲特將比亞迪公司列入第八大重倉股。巴菲特認為可再生能源前景廣闊，而伯克希爾控股子公司伯克希爾哈撒維能源公司（BHE）將成為領導者。
點評：巴菲特看好可再生能源前景，這是需要重視的地方。此前，牛眼君就指出，全球從煤油時代步入新能源時代。新能源無疑是未來比較重要的主題投資，涉及的行業相當的廣，機會也很多。
2，美眾議院通過1.9萬億美元救助計劃
據央視新聞報道，當地時間2月27日凌晨，美國眾議院投票通過了1.9萬億美元新一輪經濟救助計劃。這項由美國總統拜登提出的總額達1.9萬億美元的新一輪經濟救助計劃，旨在為受新冠疫情影響的美國家庭和企業提供財政支持。該法案下周將在參議院進行表決。
點評：真正讓市場屏息的也正是這最后一役。這一消息能否刺激下周股市上漲呢，拭目以待。
3，擬配股募資280億元！中信證券拋上市以來最大規模再融資計劃
中信證券26日晚間發布公告稱，擬按照每10股配售不超過1.5股的比例向全體股東配售，本次配股募集資金總額不超過人民幣280億元，扣除發行費用后的募集資金凈額擬主要用于發展資本中介業務。而這也是中信證券上市以來規模最大的再融資計劃。
點評：牛眼君發現，中信證券公告中列出了本次配股的四大必要性，其中第一條便是響應國家戰略，打造“航母級”券商。
公告顯示，資本中介業務是公司利用自身資產負債表，通過產品設計滿足客戶投融資需求的一類業務，包括但不限于融資融券、股票質押、收益互換、股權衍生品、大宗商品衍生品、做市交易、跨境交易等業務。
觀察券商板塊個股可以發現，最近半年券商股表現不佳，前段時間還出現一波逆勢殺跌。一個常識是，在目前的時點下拋出大額配股融資計劃，市場是否買賬值得考慮。
4，高瓴計劃減持大牛股良品鋪子
2月26日晚間，良品鋪子發布公告，高瓴資本旗下合計持股11.67%的三大股東，擬減持不超過2406萬股公司股份，占總股本的6%。按照最新收盤價65.05元/股測算，高瓴資本若頂格減持，預計將套現超15億元。數據顯示，高瓴資本合計持有公司4680萬股，占總股本的11.67%，目前市值已達30.44億元，相比于當時約8億元的入股成本，浮盈已超22億元。
點評：擬減持股份數達到持股總數的一半左右，看來擬減持數量還是不少的，這對股價是否有沖擊是需要注意的地方。
5，愛爾眼科的“王牌”項目被前員工自曝：術后視力反下降
自去年12月31日被知名醫生、武漢市中心醫院急診科主任艾芬“硬懟”后，愛爾眼科又遭前員工“非議”。2月26日晚上8點，微博用戶“幽靈滿世界彩虹”自曝稱，其本人于2017年3月入職重慶愛爾麥格眼科醫院，2017年8月在該院做了屈光手術，由于術前主刀醫生未按要求對手術方案及手術后遺癥、禁忌癥等進行詳細溝通，該名員工術后第一天裸眼視力0.25，經過三年多治療，雙眼裸眼視力依然下滑至0.05，矯正視力僅0.2。
點評：梳理愛爾眼科近幾年財報，屈光項目的收入一直在公司主營中占比最高，且毛利率也最高，在50%以上。此事是屬于個例還是其他情況，需要關注。
本周，美債收益率飆升引發市場巨震，股市、大宗商品、黃金均現跳水。
從滬指來看，本周下跌5%，目前又回到了支撐線之上。而從資金線來看，仍然位于“楚河漢界”之上，與春節前形成二次探底的走勢。因此，下周密切關注滬指是否迎來反攻。
美債收益率近期快速飆升，目前來看，美債收益率雖然有所飆升，但是大周期來看，仍然處于底部附近。原因是市場預期通脹，以及經濟復蘇。那么一個問題就來了，未來的通脹會有多高這個是關鍵。
1.9萬億美元經濟救助計劃下周將在參議院進行表決。這表明美國尚在控制疫情，而下一步或有經濟振興計劃。看到大宗商品一段上漲就預期高通脹要來了，顯然是膚淺的。
適度的通脹并不可怕，擔憂的是通縮。回顧2005~2007年的A股行情，當時經濟不斷增長，也是有通脹的，周期股表現較好。美國經過網絡股泡沫以及恐怖襲擊事件后，找到了新的經濟增長點，當時股市也是一遍繁榮。
牛眼君發現，目前很多專業人士看好受益于經濟復蘇的周期性行業，估計這個是未來的一大主題。另一個方面則是，還有哪些行業會受益于通脹呢？顯然是黃金板塊，以及大宗商品。
有分析稱，隨著美債收益率的上行，這對高位高估值的抱團股是一大打擊，需要注意這類股構筑頭部的可能。
（風險提示：本文僅供參考，不構成買賣依據，入市須謹慎。）
封面圖片來源：攝圖網
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