每日經濟新聞 2021-02-07 17:55:42
◎在過去30年中，2月上漲就有21次。從概率上講，2月是全年股市相對安全的一個月份。牛眼君統計了2001年以來，春節前后滬指的表現，發現春節前滬指大多表現上漲。
◎通常來說，一般突破關鍵壓力線，都有一個回探動作，這樣才利于行情走得更遠，有句通俗的話是，千金難買牛回頭。那么這次是不是牛回頭呢？
每經記者｜吳永久 每經編輯｜何劍嶺
春節即將到來，A股下周只交易3天。
從這個周末的消息來看，還是有一些重要的新聞，最受關注的是，如深交所主板和中小板將合并，美國預算決議案強行闖關刺激美股黃金銅大漲等。
春節前有沒有紅包行情？又一國產新冠疫苗獲批附條件上市，利好哪些個股？今日，牛眼君就來梳理一番。
1，美國預算決議案強行闖關提振美股
據上海證券報報道，美國參議院在5日早間通過預算決議案，該決議將允許美國國會在沒有共和黨支持的情況下通過1.9萬億美元的新冠紓困救濟法案。當日下午，美國眾議院以219票贊成，209票反對的最終表決通過了參議院修正的預算決議。這一關鍵的程序性步驟將進一步推進美國總統拜登1.9萬億美元新冠紓困計劃的批準程序。眾議院議長佩洛西在當日表示，計劃在兩周內通過有關紓困法案。
盡管美國非農就業數據不及預期，但在美國預算決議議案強行闖關、1.9萬億美元的疫情紓困方案出臺在即的情況下，美股本周創下去年11月以來最大周漲幅。黃金漲超1%，銅大漲超2%。
點評：上述消息大大超出了市場預期，此前華爾街機構預測的刺激額度沒這么多。這個刺激計劃有何影響呢？首先，美國抗擊疫情的局面會加速得到緩解，疫苗推廣也會明顯加速。其次，美國人有錢了，有利于促進消費，有利于拉動生產，經濟有望提前恢復。此外，由于去年的基數低，所以今年的經濟增速可能是非常好的。黃金價格有望持續上揚。同時，也利好A股，提振市場情緒。
2，深交所主板和中小板將合并
2月5日，證監會宣布合并深交所主板和中小板。深交所主板與中小板合并，是進一步推進資本市場存量改革的重要舉措。合并后主板仍然實行核準制，沒有降低上市門檻，也沒有新增上市通道，不會直接導致市場短期內加速擴容。
點評：上述內容中提到不會直接導致市場短期內加速擴容，因此投資者不必擔憂擴容。并且，在基本面沒有明顯改變的情況下，股票之間的流動性和估值水平不會有大的變化。
3，IPO前12個月入股鎖定三年
2月5日晚間，中國證監會正式發布《監管規則適用指引—關于申請首發上市企業股東信息披露》(以下簡稱《指引》)。根據《指引》，要求提交申請前12個月內入股的新股東鎖定股份36個月，并要求中介機構全面披露和核查新股東相關情況。
點評：這個新規扼制那些企圖“一夜暴富”的套利資金，這也讓創投圈“炸開了鍋”。也許對創投公司有一些利空影響。
1，又一國產新冠疫苗獲批附條件上市
據國家藥品監督管理局網站消息，2月5日，國家藥品監督管理局附條件批準北京科興中維生物技術有限公司的新型冠狀病毒滅活疫苗（Vero細胞）注冊申請。該疫苗適用于預防新型冠狀病毒感染所致的疾病（COVID-19）。
點評：隨著國內新冠疫苗相繼獲批上市，疊加全球疫苗接種計劃迅速推進，令注射器成為剛需。有媒體報道，國內相關上市公司高管表示，公司注射器價格比過去上漲50%，訂單電話被打到爆。
注射器相關公司有康德萊、萬邦德、三鑫醫療、天華超凈、陽普醫療等。
2，瘋狂的光伏！動不動百億擴產，6大企業出貨量超全球需求
據證券時報報道，光伏行業擴產背后，硅片的過剩風險愈發突出，機構預計，明年硅片均價或將下降20%。相比之下，硅料與光伏玻璃保持著供應偏緊的態勢，站在今年的視角，這兩個環節的新產能釋放相對有限。但是，擴張一直在路上，以硅料為例，記者獲得的數據顯示，2021年硅料預計新增產能8.78萬噸，2022年為20.5萬噸，市場的潛在波動給當下的擴張埋下了不確定性。
點評：光伏行業的前景無疑是絢爛的，但若大幅擴產后未來出現價格戰，這是需要謹慎的一點，畢竟目前相關上市公司漲幅也不低。
牛眼君注意到，有媒體統計到，統計歷史數據顯示，A股2月份表現很少讓人失望。在過去30年中，2月上漲就有21次。從概率上講，2月是全年股市相對安全的一個月份。
牛眼君統計了2001年以來，春節前后滬指的表現，發現春節前滬指大多表現上漲。
中信證券認為，資金面最緊的時刻應該已經過去，2月A股依然處于資金平穩流入驅動的輪動慢漲下半場。預計春節前央行將凈投放1.7萬億，流動性環境回歸合理充裕水平，快速改善市場預期。
牛眼君發現，從技術面來看，滬指的上升趨勢依然完好，近期滬指的回調完成了突破箱體后的回踩，后市延續上攻會顯得更扎實。從滬市的資金線來看，也是處于“楚河漢界”之上企穩，也是敏感位置。
通常來說，一般突破關鍵壓力線，都有一個回探動作，這樣才利于行情走得更遠，有句通俗的話是，千金難買牛回頭。牛眼君貼幾張走勢圖，讓大家看看什么是牛回頭。
從上述兩次牛回頭之后，低估值權重股表現較好，當時就是稱的“一九行情”。意思就是只有少數權重股上漲，多數非權重股沒行情。記得在2006年下半年，當時的銀行股、白酒股表現搶眼，其它股沒行情。而在2014年下半年，券商股和“一帶一路”中的龍頭表現搶眼。
海通策略認為，自1月26日以來A股開始步入調整，迄今上證指數下跌3.5%。市場擔心這次調整幅度會不會很大，如何來定性這次調整呢？借鑒牛市歷史分析，我們認為這輪牛市大格局未變，這次調整可能是牛市過程中的小調整。
那么這次牛回頭之后，是不是也是這樣的呢？看看這周大金融的銀行股已經率先啟動，深交所主板和中小板合并表明資本市場改革持續推進，那么券商中的大市值股會不會啟動呢，值得關注。
從一些發布業績預告的公司來看，有的公司減值計提有點狠啊，想一想，趁機借疫情財務“大洗澡”，再不計提就沒機會了。而在年景好的時候，則不敢這樣操作。這也表明，一些公司財務“大洗澡”后，今年可以輕裝上陣，業績也許會好得出奇，這個需要仔細去甄別，逆向思維。
從投資機會來看，黃金板塊最近幾個月回調得比較明顯，一旦全球經濟恢復，必然通脹會逐步上升，通脹上行有利于黃金板塊。
（風險提示：本文僅供參考，不構成買賣依據，入市風險自擔。）
封面圖片來源：攝圖網
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