馬云吐槽銀行“當鋪思維” 進一步完善信用體系成關鍵

每經記者 李玉雯  張壽林    每經編輯 段煉    

10月24日，阿里巴巴集團創始人馬云在第二屆外灘金融峰會上表示，金融的本質是信用，必須改掉金融的當鋪思想，依靠信用體系發展。今天的銀行還是當鋪思想，抵押和擔保就是當鋪，但是僅靠資產抵押的機制會走向極端，有些企業要把資產全抵押出去，壓力巨大。

他認為，抵押的當鋪思想難以支持未來世界發展對金融的需求，須以大數據為基礎的信用體系來取代當鋪思想，讓信用等于財富。

事實上，缺少抵質押物是諸多小微企業長久以來面臨融資困境的關鍵所在，尤其在今年疫情沖擊下的特殊時期里，這一“瓶頸”更加凸顯。在此背景下，監管有意引導金融機構采取合適方式加大對小微企業的信用貸款支持，而這也使得完善信用體系建設更為迫切。

中國銀行研究院研究員范若瀅接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，信用體系的建設與完善，有利于消除金融機構與企業間存在的信息不對稱問題，提高金融供給與金融需求的匹配度。未來需要花大力氣建設和完善社會信用體系，包括打通政府部門間的信息共享通道、提升社會信用體系數字化水平、完善信用監管懲戒機制等方面。

普惠小微信用貸款投放力度加大

一直以來，抵質押物匱乏都是小微企業融資過程中的“攔路虎”，因此創新方式、提高信用貸款發放也成為解決小微企業融資難問題的重要切口。今年受疫情影響的特殊時期里，加大對小微企業的支持保障力度，更是做好“六穩”、“六保”工作的重要基礎。

今年6月份，人民銀行、銀保監會等五部門印發《關于加大小微企業信用貸款支持力度的通知》，明確人民銀行通過創新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購買符合條件的地方法人銀行2020年3月1日至12月31日期間新發放普惠小微信用貸款的40%，以促進銀行加大小微企業信用貸款投放，支持更多小微企業獲得免抵押擔保的信用貸款支持。

上述通知同時強調，各銀行業金融機構要注重審核第一還款來源，減少對抵押擔保的依賴，豐富信用貸款產品體系，確保2020年普惠小微信用貸款占比明顯提高。獲得支持的地方法人銀行業金融機構要制定普惠小微信用貸款投放增長目標，將政策紅利讓利于小微企業，降低信用貸款發放利率。

中國人民銀行貨幣政策委員會2020年第三季度例會也再次明確，要切實提高普惠小微信用貸款發放比例。

中國人民銀行行長易綱在2020金融街論壇上透露，截至8月末，銀行已累計對157萬家市場主體的貸款本金和81萬家市場主體的貸款利息實施了延期，共涉及3.7萬億元到期貸款本息；3月至8月，銀行累計發放普惠小微信用貸款超過3000萬筆，共計1.89萬億元，比上年同期多6300億元。

完善信用體系以提升金融供給匹配度

雖然小微企業獲得的信用貸款支持在不斷加碼，但不可否認的是，當前金融資源配置過程中，仍然是資質優良、抵質押物充足的企業會受到銀行更多的青睞。

記者在走訪多家銀行發現，不少銀行在對接小微企業時也提到企業質量問題。即大家都想找優質資源，尋找優質企業，中小銀行要與大行競爭不得不尋找更多出路。

中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長、教授盤和林表示，金融的本質的確是信用，但中國目前信用建設確實也有一些缺陷，體系尚不完善，因此銀行不得不用抵押或者質押來彌補信用缺陷。銀行的屬性決定了其就是要控制風險，這和風投或者金融科技有所不同，也正因為如此，我們需要構建多層次金融體系。

某大行信貸管理部人士坦言，銀行本身是風險厭惡型的，在授信過程中肯定還是希望有比較充足的抵押。盡管銀行目前在推進小微企業信用貸款發放，但這其中也需要滿足特定的條件，需要從企業的歷史經營情況、工商繳稅數據、行業所處地位等多個維度去綜合判斷企業的還款能力以及放貸的額度。

另有大行人士對記者表示，其所在銀行也在推廣信用貸款的產品，但是符合資質的企業其實并不多。“有些缺錢的企業剛剛起步，除非有政府機關等擔保，不然銀行很難純信用放款幾百萬。而且不同于抵押貸款額度高，我們現在純信用企業貸款最高只有200萬。”

范若瀅告訴記者，傳統的金融供給與大量小微企業的金融需求并不匹配。一方面，商業銀行以抵押為主的信貸模式，導致門檻過高，大量小微企業缺乏相應的固定資產，較難獲取所需金融資源；另一方面，小微企業融資往往具有短、頻、快的特點，傳統信貸模式在靈活性、創新性等方面存在短板。在此背景下，“信用體系的建設與完善，有利于消除金融機構與企業間存在的信息不對稱問題，提高金融供給與金融需求的匹配度。”

在盤和林看來，金融的信用體系建設，有賴于全社會的信用體系建設。把信用問題完全歸咎于銀行，是值得商榷的，因為銀行也是市場主體。實際上，近年來整體上我們的信用建設從無到有，已經有了不少改進，包括老賴進入黑名單等，銀行也在利用金融科技等手段改善信息不對稱，各方面都在逐步完善中。

范若瀅表示，未來需要花大力氣建設和完善社會信用體系。第一，打通政府部門間的信息共享通道，推動稅務、司法、金融等多方機構信息的綜合，擴大社會信用體系的覆蓋范圍；第二，應用互聯網、大數據等技術，探索線上線下信息平臺的共同發展，提升社會信用體系數字化水平；第三，引導、鼓勵企業積極反饋相關信息，建立健全信用信息自愿注冊機制，完善信用監管、懲戒機制。

封面圖片來源：視覺中國