海富通基金王智慧：希望加快推動(dòng)養(yǎng)老第三支柱政策的落地

每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜葉峰    

10月16日，由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的“中國(guó)金融每經(jīng)峰會(huì)”暨“2020中國(guó)金鼎獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮”在上海陸家嘴舉行。在此次峰會(huì)的主題演講環(huán)節(jié)，海富通基金副總經(jīng)理王智慧分享了關(guān)于公募基金如何助力國(guó)民養(yǎng)老資產(chǎn)配置的話題。

王智慧首先介紹了目前養(yǎng)老體系三大支柱的情況，他表示，第一大支柱，主要是包括全國(guó)社保和各個(gè)省的基本養(yǎng)老。過去二十年來，社保基金的收益率達(dá)到年化8%，這是非常可觀的。

第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金。中國(guó)企業(yè)年金是2005年開始，過去15年來，企業(yè)年金年化收益率是6.14%。這也是顯著跑贏了通脹。如果跟全世界各個(gè)國(guó)家養(yǎng)老金的投資收益率相比，中國(guó)的全國(guó)社保基金和企業(yè)年金收益率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于全球其他國(guó)家。

“此外，第三支柱通常是講我們個(gè)人理財(cái)。包括買一些商業(yè)保險(xiǎn)，包括自己個(gè)人做投資，買基金等。不過在居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)里面，目前80%是實(shí)物資產(chǎn)，20%是金融資產(chǎn)。而在20%的金融資產(chǎn)里面，其中銀行存款占到了22%，理財(cái)、信托產(chǎn)品占了27%，股票6.4%，基金3.5%，跟權(quán)益資產(chǎn)相關(guān)的這兩者加一起，剛好是10%，占整個(gè)資產(chǎn)的比例也就是2%左右。在國(guó)外這個(gè)比例是接近30%的水平。就這點(diǎn)來看，用于做養(yǎng)老的第三支柱的發(fā)展空間還是非常大的。”王智慧進(jìn)一步說道。

值得一提的是，不管是第一支柱還是第二支柱，實(shí)際上公募基金都是這里面非常重要的投資管理人之一。那么，公募基金在第三支柱里面能做點(diǎn)什么呢？

在王智慧看來，“養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引的發(fā)布，給公募基金進(jìn)入養(yǎng)老第三支柱應(yīng)該是吹響了號(hào)角。經(jīng)過這幾年的發(fā)展，我們可以看到養(yǎng)老FOF產(chǎn)品逐步擴(kuò)大，已經(jīng)運(yùn)營(yíng)了兩年多的這些產(chǎn)品，收益相對(duì)穩(wěn)健，回撤相對(duì)比較小。”

不過，在養(yǎng)老目標(biāo)基金推出之后，關(guān)于第三支柱養(yǎng)老中涉及的一些問題也越來越受到關(guān)注，比如說稅優(yōu)政策的推出等。

對(duì)此，王智慧也建議，“首先是希望加快推動(dòng)第三支柱政策的落地，尤其是建立開放的統(tǒng)一的第三支柱個(gè)人賬戶。因?yàn)楝F(xiàn)在我們第三支柱是相對(duì)廣義的模糊的概念。在稅收優(yōu)惠上，希望在一些真正的養(yǎng)老目標(biāo)FOF基金這方面建立起第三支柱的個(gè)人賬戶。”

“其次，希望和每日經(jīng)濟(jì)新聞等媒體一起，我們更加重視投資者教育工作，幫助投資者建立起正確的資產(chǎn)配置理念，既然是養(yǎng)老，就是長(zhǎng)期資產(chǎn)配置。不要指望一年的大牛市，來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由養(yǎng)老。同時(shí)，也希望跟全行業(yè)一起，共同創(chuàng)造一個(gè)養(yǎng)老FOF的美好明天。”王智慧說道。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)