因承諾最低收益和信披違規，基巖資本一年內再吃監管警示函

每經記者 李蕾    每經編輯 肖芮冬    

《每日經濟新聞》記者獲悉，近期我們報道過的基巖資本投資B站“踩雷”疑云有了新進展。5月20日，廣東證監局連續公布了對該機構采取的兩項監管措施，決定對基巖資本責令改正，對其法定代表人、總經理以及基金投資經理赫旭出具警示函。

值得注意的是，去年8月基巖資本剛剛才吃了兩個監管警示函，彼時廣東證監局對該公司及其總裁黃明麒雙雙出具警示函，一時間引發市場和投資者的廣泛關注。而時隔還不到一年，該公司又被監管采取行政監管措施。

2018年6月，基巖資本曾向美國證券交易委員會（SEC）遞交IPO招股書，但此后又多次修改、募資金額一變再變、上市進程一拖再拖，此前號稱的“首家赴美上市私募機構”似乎也是遙遙無期。

一年內兩次被監管出具警示函

今年4月，我們曾經報道了基巖資本投資B站“踩雷”、基金凈值僅剩三成的案例，詳細介紹了“東家-基巖東方價值發現一號私募基金”和“東方價值基金五號私募基金”的情況（《基巖資本4.1億投資B站“踩雷”疑云：基金凈值僅剩三成，涉嫌挪用資金和違規承諾收益？》）。

彼時，我們列出了投資者對該項目的兩大質疑：1、違規向投資者承諾8%的保底收益，但截至3月基金凈值已大跌至只剩三成；2、此前承諾基金只投資嗶哩嗶哩，后來卻投向了其他標的。

對照此次監管出示的警示，可以看出一些端倪。

在對基巖資本的責令改正措施和對赫旭本人的警示函中，廣東證監局都指出了問題，主要包括兩點：一是在基金合同補充協議中向投資者承諾最低收益；二是在管理多只私募投資基金產品過程中，未按照合同約定向投資者披露基金相關信息，且在已披露的信息中存在虛假記載。

監管還表示，上述行為違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》）第十五條、第二十四條的規定，決定對基巖資本采取責令改正的行政監管措施，指出公司應當高度重視上述問題，將相關責任追究到人，制定切實有效的整改方案，對存在的違法行為進行整改，并于收到本決定書后30日內將整改報告、內部問責情況報告及相關責任人的書面檢查報送監管。此外，赫旭對公司存在的上述問題負有直接責任，廣東證監局決定對其采取出具警示函的行政監管措施。

這一幕有點似曾相識。去年8月廣東證監局也對基巖資本出具了警示函，主要原因在于：1、向某投資者承諾投資本金不受損失；2、未按照合同約定向投資者披露可能影響投資者合法權益的重大信息。其總裁黃明麒也因向某投資者承諾投資本金不受損失而吃了警示函。

這些情況都是在一年內發生的。作為一家曾號稱“首家赴美上市私募”的機構，當前的情形也著實有些尷尬。

“首家赴美上市私募”夢碎

公開資料顯示，基巖資本2015年8月成立于廣州，注冊資本1000萬元。在給投資者的簡介中，這家公司這樣介紹自己：作為首批進入中國的綜合性投資集團，二十多年來基巖資本一直專注于基金管理及投資銀行業務。所主導的融資、兼并收購等資本運作總額合計人民幣數百億元，管理的基金規模（包括人民幣基金、港幣基金及美元基金）近百億元人民幣，投資的企業及項目超過150家，其中已成功上市的企業逾40家。

而在對于基金業績的介紹中，該公司表示，基巖資本共發行基金總額逾75億元人民幣，其中一級市場基金產品的平均收益率超過750%，處于業界頂尖水平；二級市場產品的年化收益率超過50%，遠遠超過同期國內私募及公募二級市場基金產品。

這樣的背景和業績，看上去著實誘人。或許也是由于此前投資中概股聲名鵲起，基巖資本選擇了赴美上市。2018年6月，其正式向SEC提交了招股說明書。

招股書顯示，基巖資本IPO擬募集資金7000萬美元。有意思的是，在隨后的半年時間內該公司連續多次更新招股書，募資金額一變再變，由此前的7000萬美元大幅縮水至3000萬美元。彼時市場就有“流血上市”的聲音傳出，但被基巖資本方面否認了。

不得不說，這段上市之路走得還是非常坎坷。而隨著基金產品的狀況以及監管的介入，基巖資本一度號稱為赴美上市的中資公司做基石投資者、立志做“首家赴美上市私募機構”的目標，似乎顯得更遙遙無期了。

據悉，基巖資本方面向媒體表示，針對監管提出的問題公司高度重視，將嚴格按照相關法律法規和中國證監會及其派出機構的監管要求，積極針對存在的問題進行整改，并加強基金資金募集管理和投資者信息披露管理。

封面圖片來源：攝圖網