債券兌付前夜突然臨時要求投資者表決延期支付議案 海航集團連夜致歉

每經記者｜冷輝    每經實習編輯｜段煉    

4月14日晚間，海航集團突然發布關于召開2013年海航集團有限公司公司債券（簡稱“13海航債”）2020年第一次債券持有人會議的通知。不過，這份當日晚間才發出的持有人會議通知公告和以往不同，不僅是臨時通知投資者要求在當日夜間開會，還要求投資者在當日19點前進行參會登記，20點開持有人會議，21:30議案表決截止，而這份會議通知卻在當日18:30才通過電子郵件發送給投資者。

《每日經濟新聞》記者注意到，13海航債的到期日為2020年4月15日，使得這份持有人會議公告的安排顯得極其“匆忙”。當日夜間，海航集團發布了致歉信，稱由于投資人數量較多，會議通知和準備工作存在一定不足，使得會議程序較為倉促。向全體投資人深表歉意。

對于會議表決結果，海航集團表示，在債權人會議投票完成后，將如實披露相關信息。

4月15日，上交所發出公告稱，因今日上午交易出現異常波動，“15海航債”盤中臨時停牌，停牌前跌23.45%。

債券兌付前夜突然要延期

資料顯示，13海航債發行于2013年4月15日，發行金額為11.5億元，當前票面利率7.1%，期限為7年，即到期日為2020年4月15日，2018年4月經債券持有人行使回售權后，目前債券余額約3.9億元。

一周前的4月9日，13海航債公告因存在待確認的重大事項而申請停牌，自2020年4月10日（星期五）開市起停牌至2020年4月15日止。

引發熱議的上述持有人會議通知公告顯示，海航集團要求于4月14日下午19點前進行參會登記（發送郵件確認），參會登記要提供法定代表人身份證復印件、企業法人營業執照副本復印件、法定大表人資格的有效證明復印件、持有本期債券的證券賬戶卡復印件等資料。

參會登記之后，持有人會議于4月14日20:00-20:30召開。同時表示，鑒于目前全國防控新冠肺炎疫情的嚴峻形勢，本次會議采用非現場方式召開。通知還要求投資者通過電子郵件將相關議案表決文件送達指定郵箱，且表決截止時間為4月14日21:30。

值得注意的是，有投資者透露，該會議的通知郵件于4月14日18:30才發送至各持有人電子郵箱，而參會材料大多需要蓋章掃描，僅僅半小時時間很難完成。另外，還有部分投資者正在就餐或處于下班通勤途中，未能及時看到郵件。

本次持有人會議需要表決的主要為兩個議案，一是修改持有人會議的規則，豁免發行人未按時召集會議的相關法律責任。根據《持有人會議規則》的相關規定，根據不同的情形，發行人應在10個工作內書面通知債券持有人召開債券持有人會議。第十九條規定，“會議召集人應于會議召開前30日以書面方式通知全體債券持有人、擬列席人員及其他相關人員。”

參會方式方面，持有人會議規則為“原則上應在發行人的住所地所在地召開”，且釆取現場記名方式進行投票表決，不得釆取通訊、網絡等表決方式。本次持有人會議則均未按此規則進行。

議案二是本次會議的“重頭戲”，即將本期債券2019年4月15日至2020年4月15日的本息遞延至2021年4月15日支付；遞延期間，遞延的本金按基準利率計息、遞延的利息不計復利。

此外，本次會議通知還提到，債券持有人會議對表決事項做出的決議，經出席會議的本期債券持有人所持表決權二分之一以上的債券持有人或代理人通過，且債券持有人會議決議經表決通過后生效，通過的決議對所有債券持有人均有同等約束力，這包括所有出席/未出席會議、反對議案或者放棄投票權、無表決權的債券持有人，以及在相關決議通過后受讓債券的持有人。

此前已有債券利息遞延支付

目前，海航集團還未公布持有人會議表決結果的情況。不過，海航集團顯然注意到了市場的輿論，并在14日晚間發布了致歉信。

海航集團稱，為妥善應對疫情影響，維持企業可持續經營，擬與4月15日到期的“13海航債”債券投資人協商，對到期本息進行延期一年兌付，具體兌付方案以與投資人協商一致的意見為準。

直至4月14日，海航集團一直與主要投資人協商展期事宜，并通過召開投資人電話會議方式進一步溝通并對展期方案進行表決。由于投資人數量較多，會議通知和準備工作存在一定不足，使得會議程序較為倉促。海航集團向全體投資人深表歉意。同時，在債權人會議投票完成后，海航集團將如實披露相關信息。以后，也將更加公開透明的披露相關信息

海航集團還提到，自流動性危機以來，公司積極化解相關債務風險，得到廣大債權人的理解與支持。集團對所有債務都高度負責，積極努力化解，尤其對公開債券市場的債務一直本著積極態度處置。因新冠肺炎疫情疊加影響，集團航空、旅游、酒店、商業等相關主營業務經營受到很大影響，雖然多措并舉全力推進復工復產，但短期內經營難以恢復到去年同期水平，現金流壓力巨大。

《每日經濟新聞》記者注意到，不久前，海航集團發行的另一只債券2016年第一期海航集團有限公司可續期公司債券（簡稱：16海航集團可續期債01/16海集01）也宣布遞延支付本期債券的當期利息。

16海航集團可續期債01發行總額20億元，當期債券利率6.22%，付息日應為2020年4月14日，當期應付利息金額為1.24億元。

封面圖片來源：每經記者 陳玉靜 攝