再融資新政后 證監(jiān)會(huì)允許并購(gòu)重組配套融資適當(dāng)調(diào)整

每經(jīng)記者 朱萬(wàn)平    每經(jīng)編輯 魏官紅    

2月14日再融資新規(guī)發(fā)布后，對(duì)于現(xiàn)有的并購(gòu)重組項(xiàng)目，配套融資部分如何與再融資新規(guī)相銜接？2月28日，證監(jiān)會(huì)方面對(duì)外明確表示：允許上市公司在履行內(nèi)部決策程序后，對(duì)配套融資部分做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)今日披露，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人答記者問(wèn)時(shí)重點(diǎn)針對(duì)再融資政策做出回答。

當(dāng)被問(wèn)及“上市公司并購(gòu)重組項(xiàng)目的配套融資部分如何銜接，證監(jiān)會(huì)有什么安排？”證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人回答道，再融資新規(guī)發(fā)布以來(lái)，對(duì)于現(xiàn)有的并購(gòu)重組項(xiàng)目，配套融資部分如何與再融資新規(guī)相銜接，市場(chǎng)各方較為關(guān)切，我們也高度重視。經(jīng)認(rèn)真研究，為便利上市公司募集配套資金，抗擊疫情、恢復(fù)生產(chǎn)，允許上市公司履行內(nèi)部決策程序后，對(duì)配套融資部分做適當(dāng)調(diào)整。

具體而言，對(duì)于已取得行政許可批文，配套融資尚未實(shí)施的并購(gòu)重組項(xiàng)目，上市公司在重新履行董事會(huì)、股東大會(huì)程序后，可以調(diào)整配套融資部分的發(fā)行股份價(jià)格、發(fā)行對(duì)象數(shù)量、股份鎖定期、發(fā)行股份規(guī)模等內(nèi)容。

不過(guò)，如果證監(jiān)會(huì)在批文明確了配套融資總金額上限，上市公司不得調(diào)增配套融資總金額。此外，對(duì)并購(gòu)重組行政許可批文有效期暫緩計(jì)算，變更配套融資方案后無(wú)需更換行政許可批文。

“現(xiàn)在屬疫情期間，對(duì)并購(gòu)重組行政許可批文有效期暫緩計(jì)算，變更配套融資方案后無(wú)需更換行政許可批文，可以提高并購(gòu)重組效率，有利于上市公司恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。”一位業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)道。

而對(duì)于已發(fā)布重組預(yù)案，但尚未取得批文的并購(gòu)重組項(xiàng)目，相應(yīng)規(guī)則為：若上市公司擬調(diào)整配套融資方案中募集資金總額、發(fā)行股份價(jià)格、發(fā)行對(duì)象數(shù)量、股份鎖定期、發(fā)行股份規(guī)模等內(nèi)容的，需重新召開(kāi)董事會(huì)后，提請(qǐng)股東大會(huì)審議，無(wú)需對(duì)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)部分的定價(jià)基準(zhǔn)日重新確定。

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人還表示，在前述情況下，如果上市公司擬將配套融資方案中定價(jià)基準(zhǔn)日確定方式變更為選擇董事會(huì)決議公告日、股東大會(huì)決議公告日或者發(fā)行期首日之一的，發(fā)行對(duì)象需符合規(guī)定條件且于董事會(huì)決議前全部確定，并需重新履行董事會(huì)、股東大會(huì)審議程序，發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)部分的定價(jià)基準(zhǔn)日需重新確定。此外，上市公司擬新增配套融資的，需要重新履行董事會(huì)、股東大會(huì)程序，發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)部分的定價(jià)基準(zhǔn)日需重新確定。

而對(duì)上市公司并購(gòu)重組配套融資涉及定向可轉(zhuǎn)債的，參照上述標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。在外界看來(lái)，此次配套融資新規(guī)明確了并購(gòu)重組項(xiàng)目的配套融資程序要求，有利于上市公司并購(gòu)重組項(xiàng)目的配套融資的順利進(jìn)行，進(jìn)而也會(huì)加快恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

實(shí)際上，盡管身處疫情事情，證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組審核仍在持續(xù)推進(jìn)，支持了企業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)。2月26日，智慧松德發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)便獲有條件通過(guò)。“審核方面，我們做到三個(gè)正常，一是正常核發(fā)首發(fā)批文，二是正常推進(jìn)審核進(jìn)度，三是正常推進(jìn)并購(gòu)重組許可受理和審核工作。”不久前，證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民對(duì)外表示。

而此次再融資新規(guī)發(fā)布以來(lái)，國(guó)內(nèi)眾多上市公司已紛紛響應(yīng)政策，或新發(fā)布定增方案，或修改原方案。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)