疫情下中國金融體系是否會保持穩(wěn)定？專項(xiàng)再貸款投放進(jìn)程如何？債券市場違約率是否會提高？央行在這場新聞發(fā)布會上給出了答案

每經(jīng)記者｜邊萬莉    每經(jīng)編輯｜廖丹    

2月24日，國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制召開新聞發(fā)布會，人民銀行金融市場司副司長彭立峰出席會議并答記者問。

疫情之下，中國金融體系是否會保持穩(wěn)定？債券市場違約率會提高嗎？專項(xiàng)再貸款的投放具體進(jìn)展如何？支持抗擊疫情及企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的金融政策還有哪些？彭立峰對這些社會熱切關(guān)注的問題一一給出了回應(yīng)。

中國金融體系是否會保持穩(wěn)定？總體穩(wěn)健。

彭立峰表示，當(dāng)前中國金融體系總體是穩(wěn)健的。2018年以來，金融系統(tǒng)和各部門、各地方通力協(xié)作，化解金融風(fēng)險，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)宏觀杠桿率過快上升的勢頭得到有效遏制。部分的金融領(lǐng)域，比如互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行、部分大型企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險等重要金融風(fēng)險領(lǐng)域的治理取得積極進(jìn)展，中國金融風(fēng)險總體上是收斂的。

“新冠肺炎疫情發(fā)生以來，我們意識到一些企業(yè)和行業(yè)，比如餐飲、交通、旅游、娛樂都受到了比較得大影響，”彭立峰表示，人民銀行等部門已出臺了政策，對于受疫情影響較大的行業(yè)、企業(yè)存量貸款予以接續(xù)，同時不作逾期記錄報送，在貸款風(fēng)險分類方面也會給予優(yōu)惠政策。

他表示，疫情發(fā)生以來中國金融市場包括貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場運(yùn)行都是比較穩(wěn)定的，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行正常，中國金融體系在應(yīng)對風(fēng)險方面具備較強(qiáng)韌性。

彭立峰進(jìn)一步指出，疫情過后經(jīng)濟(jì)還會出現(xiàn)補(bǔ)償性的增長。下一步，人民銀行將繼續(xù)落實(shí)好防范化解重大風(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)行動方案的各項(xiàng)要求，全力維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

專項(xiàng)再貸款的投放具體進(jìn)展如何？全流程監(jiān)控。

對于如何確保專項(xiàng)再貸款資金用于疫情防控的領(lǐng)域，彭立峰表示，目前人民銀行已經(jīng)會同有關(guān)部門對于疫情防控資金使用建立了全流程監(jiān)控。他認(rèn)為全流程的監(jiān)控重點(diǎn)是把好三道關(guān)，具體來看：

第一道關(guān)是把好重點(diǎn)企業(yè)名單關(guān)。要對企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，確保進(jìn)入名單內(nèi)的企業(yè)符合財政部等五部委文件規(guī)定的支持范圍。

第二道關(guān)是要把好優(yōu)惠貸款的發(fā)放關(guān)。首先要壓實(shí)銀行責(zé)任，承貸銀行是第一責(zé)任人，要跟蹤監(jiān)測貸款運(yùn)用情況，確保貸款用于疫情防控的領(lǐng)域。其次，人民銀行也建立了電子臺賬，跟蹤貸款運(yùn)用情況。第三是企業(yè)拿到貸款支持后還要到財政去貼息，財政部門也會對中央財政的貼息情況進(jìn)行監(jiān)督。

第三道關(guān)是把好整個流程的審計(jì)關(guān)。“按照目前的工作機(jī)制，優(yōu)惠貸款的發(fā)放情況和專項(xiàng)再貸款的使用情況，我們和審計(jì)部門是實(shí)時信息共享的。審計(jì)部門全程參與監(jiān)督，保證貸款的公正和公平。對于日常監(jiān)測中發(fā)現(xiàn)的大額貸款異常信息我們會及時提交給審計(jì)部門予以關(guān)注。”彭立峰說道。

彭立峰表示，下一步會進(jìn)一步增強(qiáng)政策透明度，主動接受輿論監(jiān)督，確保資金真正用于疫情防控最需要的地方，把好鋼用在“刀刃上”。

值得一提的是，為了支持疫情的防控，有一些企業(yè)原本是生產(chǎn)服裝和汽車類的企業(yè)，轉(zhuǎn)向生產(chǎn)口罩、防護(hù)服等國家急需的醫(yī)療物資。對此，彭立峰表示，這有利于增強(qiáng)防疫物資的增供，有利于打贏防控疫情的阻擊戰(zhàn)。對于這些企業(yè)他提出三條建議：

第一，這些企業(yè)可以申報全國性或地方性重大企業(yè)名單，如果進(jìn)入名單，就可以納入專項(xiàng)再貸款支持范圍，由銀行對接發(fā)放優(yōu)惠利率貸款；

第二，如果這些企業(yè)不能進(jìn)入重點(diǎn)企業(yè)名單，根據(jù)29號文的規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)對于這些企業(yè)也應(yīng)該主動對接，積極提供信貸支持；

第三，如果通過完全市場化融資有困難，政策性銀行就應(yīng)該跟進(jìn)，發(fā)揮補(bǔ)短板作用。

他認(rèn)為，通過這三個方面的措施，相信應(yīng)該可以滿足這些企業(yè)對于資金的需求。

疫情下債券市場違約率會提高嗎？總體可控。

受疫情影響，部分發(fā)債企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)了一定困難，現(xiàn)金流受到一定影響，這種情況下是否會提高債券市場的違約率？

彭立峰表示，新冠肺炎疫情發(fā)生以來，短期內(nèi)對我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了一些影響，對部分行業(yè)企業(yè)的收入和盈利能力也會產(chǎn)生負(fù)面影響，可能會影響相關(guān)企業(yè)已發(fā)行債券的履約情況，我們對這個情況也進(jìn)行了評估。經(jīng)過評估我們認(rèn)為對市場影響總體可控，主要有幾個原因：

第一個原因，受疫情影響的企業(yè)，比如，餐飲、旅游企業(yè)的債券規(guī)模在全市場融資規(guī)模比重不高，目前這個比例大概1%左右，不會推高整個債券市場的違約風(fēng)險。

第二個層面，疫情發(fā)生以來人民銀行加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，超預(yù)期投放流動性，債券市場流動性比較充裕，債券融資成本下降，現(xiàn)在看一年期和三年期AAA級的中期票據(jù)收益率是2.75%和3.05%，比春節(jié)之前下降了30個基點(diǎn)左右，債券融資成本的下降有利于企業(yè)接續(xù)它的債務(wù)。另外，對于受到影響的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的發(fā)債也設(shè)立了“綠色通道”，所以發(fā)行效率的提高也有利于緩解企業(yè)再融資壓力。

第三個層面，從全市場來看，盡管今年公司信用類債券到期兌付規(guī)模仍然比較大，但是它的增速和去年相比是比較低的，特別是民營企業(yè)到期兌付的規(guī)模明顯下降，所以預(yù)期債券違約的風(fēng)險總體上應(yīng)該是有所緩解的。

他表示：“我們也在密切關(guān)注著這些企業(yè)的財務(wù)狀況，根據(jù)形勢變化積極采取措施，幫扶這些受影響的企業(yè)渡過難關(guān)。”

支持抗擊疫情及企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的金融政策還有哪些？

除了專項(xiàng)再貸款資金，人民銀行是否還有其他支持措施幫助抗擊疫情和推動企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)也受到了廣泛關(guān)注。

對此，彭立峰指出，當(dāng)前金融支持疫情防控和企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工具還是比較多的，大概有四個層次：

第一個層次，三千億元專項(xiàng)再貸款政策。由于利率非常優(yōu)惠加上有財政貼息，這是一個暫時的政策，三千億元是救急的、救命的，必須快速的精準(zhǔn)投放出去，所以它的支持范圍是非常嚴(yán)格的，相對來說它的支持范圍也是比較窄的。

第二個層次，對企業(yè)現(xiàn)存的債務(wù)進(jìn)行接續(xù)。這次受疫情影響的企業(yè)，特別是中小企業(yè)經(jīng)營比較困難，經(jīng)營現(xiàn)金流受到了一些影響，但是企業(yè)的債務(wù)存量很大，每個月都有上萬億元的到期，這時候如果要企業(yè)還款就可能導(dǎo)致它的資金鏈斷裂，所以29號文中明確對于因?yàn)橐咔橛绊懗霈F(xiàn)還款困難的企業(yè)銀行要給予展期或續(xù)貸，以緩解迫在眉睫的還款付息壓力。

第三個層次，進(jìn)一步加大信貸增量支持。現(xiàn)在全國防控疫情形勢取得了積極的進(jìn)展，各地也在抓緊復(fù)工復(fù)產(chǎn)。“企業(yè)要采購原料、發(fā)工資，不僅存量債務(wù)需要接續(xù)，還會有新增資金需求，對于這方面的需求我們會發(fā)揮普惠性的政策工具覆蓋面廣的優(yōu)勢，激勵銀行向企業(yè)提供增量的資金支持，同時引導(dǎo)銀行降低貸款利率、減免服務(wù)費(fèi)用。”

第四個層次，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)效率。在信貸政策執(zhí)行過程中，考慮到小微和民營企業(yè)相對比較弱勢，政策執(zhí)行方面會有針對性地向他們加大傾斜，通過信用貸款和中長期貸款的投放提高資金支持的質(zhì)效，資金支持不僅要有數(shù)量還要有質(zhì)量。“同時，我們也要求銀行簡化流程，下放審批權(quán)限，提高服務(wù)效率，使企業(yè)能夠盡快盡早的取得資金。”

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)