監管規范智能存款業務 已有銀行下線相關產品

每經記者｜肖樂    每經編輯｜盧九安    

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對于銀行智能存款的監管正在加強。12月30日，一位民營銀行內部人士向《每日經濟新聞》記者表示，其所在銀行收到了監管下發的《關于全國市場利率定價自律機制規范定期存款提前支取靠檔計息有關要求》的通知，并且已經下線相關產品。

這是繼2018年底央行“窗口指導”之后，監管再一次對智能存款“出手”。一位金融行業研究員向《每日經濟新聞》記者表示，智能存款涉嫌高息攬儲，這可能是監管要對其進行規范的關鍵原因，而未來對于智能存款的監管會越來越嚴。

已有銀行下線智能存款

近日，有消息稱，監管要求銀行立即暫停定期存款提前支取靠檔計息的產品余額和新增客戶。12月30日，一位民營銀行內部人士向《每日經濟新聞》記者表示，其所在銀行收到了《關于全國市場利率定價自律機制規范定期存款提前支取靠檔計息有關要求》的通知，并且已經下線相關產品。

“定期存款提前支取靠檔計息”，也就是通常所說的智能存款的運營模式。《每日經濟新聞》記者注意到，目前還有不少智能存款產品在售。在京東金融平臺上，藍海銀行“藍貝貝”存款產品最長期限5年，可隨存隨取靠檔計息，持有期限3個月以下利率3.7%，3個月到6個月4.2%，6個月到1年4.5%，1年到3年4.7%，3年到5年5%；另一款同類產品富民銀行“富多利”，5年期存款利率4.8%，靠檔計息，持有30天利率達4.1%；中關村銀行“匯存A”，持有滿7天利率便達到4%，最長5年利率4.71%，該產品當前已售罄。

藍海銀行“藍貝貝”存款產品介紹  京東金融app 截圖

除了民營銀行和中小銀行，國有大行也在互聯網平臺上銷售智能存款。就在今年10月，微信錢包上線了工行的儲蓄產品，3年期利率3.85%，可提前支取靠檔計息，與民營銀行的智能存款相比，該產品的利率較低，持有3個月利率1.54%，1年2.1%，兩年2.94%。不過，該產品仍然較工行官網定存產品的利率高。

值得一提的是，在富民銀行“富多利”智能存款服務協議中，富民銀行表示，“由于國家有關法律、法規、規章、政策的改變，緊急措施的出臺等導致提前支取模式無法執行的，您同意我行按照《儲蓄管理條例》、本協議規定及監管要求為您辦理本服務項下定期存款支取業務。”

智能存款推高銀行負債端成本

對于網點少，缺乏用戶基礎的中小銀行、民營銀行來說，智能存款存取靈活，利率較高，無疑是一大攬儲利器。

智能存款是通過收益權轉讓的方式來實現高收益和隨時支取。聯訊證券研報曾指出，這些存款之所以可以實現短期限內的高利率，訣竅在于“期限錯配”和配置資產的高利率，“期限錯配”就是用“資金池”讓定期存款“活期化”，比如消費者存入一筆智能存款，它就進入了一個3年期的定期存款“資金池”，假如市場能接受的3年期的資金的利率是4.5%，如果在3個月的時候消費者要支取本息，這筆定期存款的受益權就會被轉讓給第三方機構，第三方機構支付的本金和4%的利息支付給消費者，等到3年到期的時候可以獲得0.5%的利差。

市場分析認為，智能存款潛藏流動性風險。“收益權轉讓”的模式關鍵在于銀行合作的第三方金融機構有足夠的資金承接用戶的支取需求，如果用戶支取需求過大，沒有足夠承接需求的第三方金融機構資金，銀行便會面臨流動性風險。

實際上，在2018年12月，央行便對銀行智能存款產品進行過一次窗口指導，彼時消息稱，雖然央行沒有完全叫停相關業務，但此類存款未來可能會限量限價。

一位不愿具名的金融行業研究員向《每日經濟新聞》記者表示，智能存款涉嫌高息攬儲，這是監管要對其進行規范的關鍵原因，“高息攬儲導致銀行負債端成本降不下來，銀行的放貸成本也就無法下降。銀行有運營成本、負債成本，同時它也要盈利，這些加起來才是銀行的放貸成本，監管想要降利率，降低企業的融資成本，銀行負債端成本是關鍵。”

上述研究員認為，對于智能存款的監管不會一刀切，但是會越來越嚴，“之前的監管沒有實質性落地，為什么現在管？因為智能存款的規模在逐漸增大，明年肯定會更加嚴格。監管不會一刀切叫停，現在確實有很多中小銀行、民營銀行非常依賴這種產品，一刀切可能會產生很大的問題。”他同時表示，智能存款是利率市場化的一種表現，未來隨著利率市場化的推進，存款利率也會逐漸改變。

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