被否后繼續推進重組 多喜愛開盤一字漲停

每經記者｜王帆    每經編輯｜陳俊杰    

今日（11月12日），多喜愛（002761，SZ）開盤一字漲停。消息面上，多喜愛11月11日晚間發布公告，宣布繼續推進重大資產置換及換股吸收合并浙江省建設投資集團股份有限公司（以下簡稱浙建集團），該事項此前未獲得證監會審核通過。

9月26日，證監會并購重組委召開2019年第45次會議，審核了多喜愛吸收合并方案，方案未獲通過。審核意見為：標的資產資產負債率較高，經營性現金流和投資性現金流持續大額為負，持續盈利能力和流動性存在不確定性；標的資產內部控制存在較大缺陷，會計基礎薄弱，不符合相關規定。

在11月11日晚間公告中，多喜愛也對證監會的審核意見進行了回復。

首先，在資產負債率方面，多喜愛回復稱，從行業特點及業務模式來看，建筑施工企業資產負債率普遍較高，未來將通過積極引進股權/類股權融資、壓減兩金總量、控制PPP業務規模、處置盈利能力不高和與主業相關度不高的資產等措施降低資產負債率。

第二，在經營性現金流方面，多喜愛表示浙建集團目前經營性現金流和投資性現金流為負具有周期特征并將持續改善，未來將通過控制PPP業務規模、完善業主資信評價體系、加大應收賬款回收力度、加快工程結算進度等措施改善現金流。

第三，在持續盈利能力方面，多喜愛回復稱，建筑業發展前景廣闊、具備強有力的競爭優勢、毛利率呈現顯著上升的趨勢，并已制定針對性措施持續提升毛利率水平。

第四，在會計基礎方面，多喜愛表示浙建集團已經針對會計差錯更正事項進行整改，個別項目存在的不規范情況已按要求整改到位，積極開展海外業務內部審計及檢查工作。

第五，在內部控制方面，多喜愛稱，目前浙建集團內部控制整體有效，已經建立健全了內部控制體系，達到與上市公司一致的內部控制水平，能持續符合規范性要求，不存在影響發行條件的情形。