首批科創板基金發行火爆！一文看懂科創板基金全攻略

圖片來源：視覺中國

首批科創板基金發行火爆！下午4點認購超100億，面對火熱銷售，“市場并不缺錢，也不缺信心”，這類感慨頗多。

2月底首批科創板基金申報，4月22日首批7只科創板基金獲批，4月26日首只科創板方向基金——易方達科技創新混合正式開售，4月29日首批余下6只科創板基金同日發售……

科創板主題基金從申報、獲批再到發行，速度之快，令人驚嘆。

券商中國記者從中國銀行內部人士處獲悉，4月26日下午4點，首只開放募集的科創板基金——易方達科技創新在中國銀行渠道認購規模已超100億元，顯示了全民對科創板的極高參與熱情。

值得一提的是，易方達科技創新混合僅在中國銀行單一渠道發售，100萬以內認購費率為1.2%，其他第三方及直銷渠道均未開通銷售。

攻略一：10億募集上限，配售比例或小于10%

首批募集的科創方向基金，均規定了10億元募集上限，從各大銀行、第三方渠道的預熱情況來看，配售幾乎是板上釘釘。

有基金公司人士直言，“可惜有10億元的額度上限，不然完全有實力和復聯4的國內票房比拼一下的！”

對于萬眾矚目的科創板，無論是機構還是個人，參與熱情自然高漲，“成敗都是一段故事，等年老之后還可以向孫子吹噓，‘爺爺當年助推過科創板的建成，是一鳴響應改革的時代推手！’”

26日上午，有市場消息傳來，截至今日上午10：20，易方達科技創新在中國銀行渠道認購規模已超40億元。券商中國記者從中國銀行方面核實了這一信息。

一個小時后，這一金額繼續走高。中國銀行內部人士告訴券商中國記者，全國范圍內易方達科技創新基金認購已超50億元。有渠道人士稱，“配售比例預計15%。購買1萬，預計成交1500元，想要買到理想的配額，按照4-5倍金額買。”

而下午2點半，申購金額已突破80億元，顯示出了全民對參與科創板的極大熱情。

首批其他6只科創板方向基金的銷售預熱也在熱火朝天地進行中，基金公司及券商渠道均給客戶發送了產品推介信息。

華泰證券將代銷南方科技創新混合、華夏科技創新混合、匯添富科技創新靈活配置混合、富國科技創新靈活配置混合。推介短信稱，科創板作為資本市場的制度創新，將促進資本市場和中國經濟深層次改革，科技創新類企業迎來投資機遇。

基金公司也紛紛給自家客戶單獨推介。

攻略二：下周是這6只科創板基金申購

1、南方科技創新混合

投資類型：偏股混合型

代碼：007340

基金經理：茅煒

運作方式：開放式

投資范圍：滬深港股票、科創板

股票投資比例：60%-95%，投資于“科技創新”證券不低于非現金基金資產的80%

業績基準：中國戰略新興產業成份指數收益率*60%+上證國債指數收益率*30%+中證港股通綜合指數收益率*10%

發行日期：4月29日

2、匯添富科技創新靈活配置

投資類型：靈活配置混合型

代碼：007355

基金經理：馬翔、劉江

運作方式：開放式

投資范圍：滬深港股票、科創板

股票投資比例：0%-95%，投資于科創主題的證券資產占非現金基金資產的比例不低于 80%

業績基準：中國戰略新興產業成份指數收益率*60%+中債綜合財富指數收益率*30%+恒生指數收益率(使用估值匯率折算)*10%

發行日期：4月29日

3、富國科技創新

投資類型：靈活配置混合型

代碼：007345

基金經理：李元博

運作方式：開放式

投資范圍：滬深港股票、科創板

股票投資比例：0%-95%，投資于科技創新主題的股票合計比例不低于非現金基金資產的80%

業績基準：中國戰略新興產業成份指數收益率*50%+中債總指數收益率*50%

發行日期：4月29日

4、華夏科技創新

投資類型：偏股混合型

代碼：007349

基金經理：張帆

運作方式：開放式

投資范圍：滬深港股票、科創板

股票投資比例：60%-95%，投資于科技創新主題的證券資產占非現金基金資產的比例不低于80%

業績基準：中國戰略新興產業成份指數收益率*70%+上證國債指數收益率*30%

發行日期：4月29日

5、工銀科技創新3年

投資類型：偏股混合型

代碼：007353

基金經理：袁芳、張繼圣

運作方式：開放式（前三年封閉運作）

投資范圍：滬深港股票、科創板

股票投資比例：60%-100%，投資于科技創新主題范圍內的證券比例不低于非現金基金資產的80%

業績基準：70%×中國戰略新興產業成份指數收益率+5%×恒生指數收益率+25%×中債綜合財富（總值）指數收益率

發行日期：4月29日~5月17日

6、嘉實科技創新混合

投資類型：偏股混合型

代碼：007343

基金經理：王貴重

運作方式：開放式

投資范圍：滬深港股票

股票投資比例：60%-95%，投資于科創主題的證券資產不低于非現金基金資產的80%

業績基準：中國戰略新興產業成份指數收益率*65%+中債綜合財富指數收益率*20%+恒生指數收益率*15%

發行日期：4月29日

攻略三：哪些渠道可買科創板基金

從7只科創基金最早的發售公告看，除了南方科創板基金的發售渠道較多，涵蓋了大中型銀行、券商、及第三方電商渠道，其他不少科創基金的發售平臺僅一兩家，主要是基金公司直銷平臺、托管行或者是股東方銀行。不過，它們近日紛紛發公告增加了大批代銷機構。

工銀瑞信最初的發售公告中只有工行一家銷售機構，昨天又發布《關于增加工銀瑞信科技創新3年封閉運作混合型證券投資基金部分銷售機構的公告》，新添了42家機構，既包括工銀瑞信自己的直銷渠道，也包括中行、交行、浦發銀行、光大銀行、平安銀行、中信證券、興業證券、申萬宏源證券、諾亞財富、螞蟻基金、蛋卷基金等主流銀行、券商及互聯網基金銷售平臺。

匯添富科創基金原來的銷售渠道是有13家傳統銀行和券商，今日發公告一口氣增加了155家，基本上把市面上具有基金代銷資格的銀行、券商、財富管理公司、互聯網基金平臺全部一網打盡。不過，這些渠道里只有通過匯添富自己的網上直銷系統“現金寶”（trade.99fund.com）或移動客戶端“現金寶”App認購本基金A類份額實施0.1折優惠費率。

富國基金昨日和今日連發兩個公告增加代銷機構。昨日增加了32家，今日增加了16家，囊括了主流銀行、券商和其他基金代銷機構。

南方基金的代銷渠道原本就有112家，基本覆蓋了大部分的銀行、券商、期貨、獨立代銷機構等。

嘉實科創板基金原來只有嘉實基金自己的渠道和招行一家代銷機構。昨日和今日，嘉實基金頻發公告增加代銷渠道。昨日宣布增加了螞蟻基金、騰安基金和北京肯特瑞， 今日又增加了蛋卷基金、上海天天（天天基金網）和嘉實財富。

騰訊理財通科創板基金將于今天下午15：00正式開始認購，用戶可在微信錢包內正式認購相關產品。

支付寶上可購買的基金產品有5只，分別為：華夏科技創新混合型證券投資基金、富國科技創新靈活配置混合型證券投資基金、嘉實科技創新混合型證券投資基金、匯添富科技創新靈活配置混合型證券投資基金、南方科技創新混合型證券投資基金。普通投資者在支付寶平臺上購買科創板基金的起投金額為1元。

攻略四：科創板基金費率是多少

此次科創板基金認購，100萬元以內規模費率多為1.2%，基本無折扣費用。

僅匯添富基金表示，對投資者通過本公司網上直銷系統“現金寶”或移動客戶端“現金寶”App認購本基金A類份額實施0.1折優惠費率。

攻略五：是買科技主題老基金，還是買新基金

存續的老基金也科技主題的，有必要買“首批科創主題”基金？

有專業人士指出，即使老基金表面上可參與科創板，但也要有倉位上的空間。假使老基金為了騰挪出資金而把原有的倉位進行改變，比如拋出一些股票，這會產生新的問題。

因為基金經理對自己的配置有較確定的相對預期回報率，而科創板公司的波動率可能特別大，與他所拋出的任何股票都無法對等，如果騰籠換鳥，則原有的配置平衡會被打破。

這一點可能個人投資者不會考慮太多，看好哪個買哪個。但專業的機構投資者是要講究的，保持配置的穩定屬性是他們最基本的工作內容。

攻略六：首批7只科創板產品基金經理有看點

和渠道熱火朝天的氣氛不同，公募基金投研團隊此刻眉頭緊鎖，這可不是簡單的活兒。“本來游刃有余的估值模型基本廢了，定價到底是多少呢？漲跌停板20%是一種怎樣的體驗？會不會成為蝴蝶翅膀？”

選基就是選人。對于個人投資者而言，科創板方向基金大大降低了參與科創板的門檻，首批7家有科創板基金發行的基金公司也都投研實力一流。那么，具體到基金經理，有什么差別呢？

易方達的擬任基金經理是劉武、蔡榮成。兩人均有工科背景和多年證券投資研究經驗，其中劉武曾任易方達行業研究員和研究組長，在TMT、新能源、新材料等新興成長板塊研究經驗豐富；蔡榮成曾任易方達TMT研究組長，研究領域覆蓋云計算、人工智能、金融科技等。天天基金網顯示，劉武管理的易方達新興成長，任職時間135天，任期收益率達24%，蔡榮成此前并未有過基金經理經歷。

華夏的擬任基金經理張帆具有8年從業經驗，北大理學碩士。其于2011年6月至2015年10月，曾任中信證券研究部高級副總裁、電子行業首席分析師，2015年11月加入華夏基金，2017年1月起擔任華夏經濟轉型股票基金經理。該產品從2017年1月運作至今總回報在31%，其重倉股均為成長股，去年該產品全年跌幅10%，跑贏滬深300，這是基金經理擇股能力的一個肯定。

匯添富基金的首只科創板基金由兩位基金經理共同管理。馬翔具有8年證券基金從業經驗。2011年6月加入匯添富基金，從事科技創新相關領域的股票研究工作，涵蓋計算機、傳媒等領域，現任匯添富民營活力混合基金經理。年初至今，該基金漲幅高達30.15%，居于行業前列水平。

另一位基金經理劉江具有8年證券基金從業經驗。2011年5月加入匯添富，現任權益投資基金經理。劉江對產業演變和商業模式有著深刻的理解，是清華大學工學碩士以及德國亞琛工業大學工學碩士。劉江目前掌管的基金資產近260億元，其管理的基金也悉數取得正收益，其中其管理的匯添富創新醫藥混合在短短261天的任職時間里，拿下了近22%的正收益。

富國的擬任基金經理李元博有著10年證券從業經歷。2009年9月至2010年12月任湘財證券研究員，后在天治基金、匯豐晉信基金擔任過研究員。2015年7月，其加入富國基金，同年11月起任富國高新技術產業基金基金經理，2016年6月起任富國創新科技基金基金經理。年初至今，這兩只基金均拿下了超35%的高收益。

南方的擬任基金經理茅煒現任南方基金權益投資部總經理、境內權益投資決策委員會委員。其于2009年加入南方基金，歷任研究部保險及金融行業研究員、研究部總監助理、副總監、執行總監、總監。目前茅煒掌管著近16億元的基金資產，其業績也可圈可點。

嘉實的擬任基金經理王貴重，5年證券從業經理，理學博士。2015年7月加入嘉實基金任TMT行業研究員，目前擔任科技組組長。此次掌管基金也是王貴重的首秀。

工銀瑞信的擬任基金經理是袁芳、張繼圣。袁芳是首批科創板基金基金經理中的唯一花旦，還管理著工銀瑞信文體產業股票型基金，該產品去年跌幅10%，抗跌能力較為突出，今年收益率也有30%以上，也跨越了一個牛熊周期。張繼圣去年12月起擔任基金經理，短短4個多月，其管理的工銀互聯網加股票也有近30%的正收益。

攻略七：先給自己做投教

自4月22日首批7只科創主題基金獲批之后，關于此類基金的投教文案滿天飛，各大第三方代銷渠道也在緊鑼密鼓地上線基金代銷入口中，銷售預熱做足了功夫。

天天基金網APP首頁的顯要位置，“科創板基金來了”的標語頗為醒目。4月26日率先發行的易方達科技創新混合由于僅在中國銀行渠道銷售，天天基金網并未開展代銷。這或許也是天天基金網在“科創板基金來了”欄目下，僅預告了其余6家科創主題基金發售時間、產品特點等信息的原因所在。

由于7只科創主題基金均限額10億元，且該基金的社會關注度高，天天基金網建議投資者認購多只基金。“若超額募集將采用末日比例配售，買入多只基金可增加獲配比例。”

螞蟻財富平臺上，關于科創板，頁面設置了“訂閱科創板開售提醒”的入口；在支付寶的財富頁面上，運營設置了“首批科創板基金已經獲批，你會買嗎”的互動入口，目前已有近62萬人參與討論，在正、反方觀點的交鋒中，科創基金熱度提升。

從認購門檻看，目前科創主題基金和普通公募基金一樣，通常是1元、10元起。不過各大第三方代銷渠道之間略有差異，如天天基金網是100元起購。

攻略八：首批科創主題基金略有差異

即便均屬于科創主題基金，不過首批7只科創主題基金仍有所差異。根據首批7只科創主題基金招募說明書中，基金資產的主要投資方向、投資范圍、投資比例等信息，中國銀河證券基金研究中心發布了7只科創主題基金的基金分類結果，同時一并推出基金適當性風險等級定級。

第一，在一級分類“混合基金”、二級分類“偏股型基金”下新增“科創主題偏股型基金”三級分類與“封閉式科創主題偏股型基金”三級分類，用于歸類非現金資產至少80%投向科創板股票、有60%股票持有下限要求，或業績比較基準中股票比例值不小于60%的混合型基金。

第二，在一級分類“混合基金”、二級分類“靈活配置型基金”下新增“科創主題靈活配置混合型基金”三級分類，用于歸類非現金資產至少80%投向科創板股票的靈活配置型基金。

券商中國 詹晨