網下有效申購金額10.75萬億元 平銀轉債網下申購創三項紀錄

每經記者｜胡琳    每經編輯｜姚祥云    

圖片來源：攝圖網

1月21日晚，平安銀行發布《公開發行可轉換公司債券網上中簽率及網下發行配售結果公告》（以下簡稱《公告》），披露了平安銀行260億可轉債發行情況，并公布其網上中簽率與網下配售情況。

值得注意的是，平安銀行此次發行的平銀轉債在網下申購金額、網下申購戶數上均創下歷史紀錄。同時，網下申購中簽率也大幅低于之前A股上市銀行可轉債最低的中簽水平。

網下有效機構申購達10.75萬億元

《公告》稱，平銀轉債本次發行260億元，發行價格為每張100元，共計2.6億張。而原股東共優先配售平銀轉債1.79億張，共計179.27億元，占本次發行總量的68.95%。

網上申購方面，此次發行最終確定的網上向社會公眾投資者發行的平銀轉債總計為0.77億元，占本次發行總量的0.30%，網上中簽率為0.04%。

值得注意的是，平安銀行本次網下發行共收到4389筆申購，其中4363個賬戶為有效申購。根據Wind數據統計，此前A股網下有效申購賬戶數最高的是國君轉債（113013.SH），其網下有效申購賬戶數為4227戶。而平銀轉債此次網下有效申購賬戶為4363戶，打破了此前國君轉債創下的紀錄。

在網下申購金額方面，根據《公告》，此次最終網下面向A類和B類申購機構投資者配售的平銀轉債總計為79.97億元。而網下發行有效A類和B類申購金額共達10.75萬億元。

根據Wind數據統計，此前A股網下有效申購金額最多的是光大轉債（113011.SH），其網下有效申購金額為3.44萬億元。平銀轉債此次網下有效申購規模超過10萬億元，打破了光大轉債所創紀錄。

而在中簽率方面，平銀轉債此次網下發行有效A類申購數量約880億張，有效B類申購數量約195億張，申購數量合計約為1075億張。而最終向網下A類、B類申購機構投資者配售的平銀轉債分別約為7121萬張和875萬張。按此計算，平銀轉債網下申購中簽率不及千分之一，大幅低于之前A股上市銀行可轉債最低的中簽水平。

可轉債利率、銀行發展是破紀錄的根本原因

2018年末，監管集中放行多家銀行可轉債發行，平安銀行可轉債成為2019年首支落地的可轉債。

為什么此次平安銀行發行的平銀轉債會有如此眾多的線下機構者申購呢？網下申購金額和網下申購戶數均打破歷史紀錄背后的緣由是什么？

一位業內人士告訴《每日經濟新聞》記者，此次網下申購創歷史紀錄主要有兩個原因，一是平安銀行發行可轉債的利率，二是公司的盈利水平。

“是對平安銀行未來的看好，”中原銀行首席經濟學家王軍告訴記者，“平安應該是國內大型金融機構成功轉型的一個杰出代表，金融加科技的戰略布局已經落地生根，初見成效，受到業內的廣泛認可，為全行業的轉型進行了探索，在金融業具有領先地位，具有示范效應，受到投資者追捧是眾望所歸。”

而根據此前平安銀行發布的《公開發行可轉換公司債券發行公告》（以下簡稱《發行公告》），此次平安銀行發行的平銀轉債票面利率為第一年0.2%、第二年0.8%、第三年為 1.5%、第四年為 2.3%、第五年為 3.2%、第六年為 4.0%。

黑龍江省農村信用社聯合社資金營運中心主任張銘富告訴記者，年初以來，受連續降準利好影響，利率債收益率持續下行，在低利率市場環境下，今年大多數機構都看好權益類資產的機會，而可轉債具有跟隨正股反彈分享權益類資產增長的機會，作為新年第一支具有規模且正股資質較好的可轉債，受到追捧也就不足為奇。

據悉，此次平安銀行發行的可轉債轉股期自可轉債發行結束之日起滿6個月后的第1個交易日起至可轉債到期日止。這意味著，平安銀行有望在2019年內實現轉股，率先補充核心一級資本。

根據此前平安銀行發布的《發行公告》，平銀轉債發行的可轉換公司債券的初始轉股價格為11.77元/股。截至2019年1月21日，平安銀行收盤價為10.34元，轉股價格較收盤價溢價13.83%。而根據平安銀行2018年業績快報，2018年每股凈資產為12.82元。