平安銀行260億元可轉債率先落地 大股東平安集團全額認購58%

每經記者｜胡琳    每經編輯｜姚祥云    

圖片來源：攝圖網

2018年12月27日，平安銀行發布公告稱，該行收到證監會批復，同意該行向社會公開發行面值總額260億元可轉換公司債券，期限6年。不到一個月的時間，平安銀行便發布了《公開發行可轉換公司債券發行公告》（以下簡稱“《發行公告》”），打響了今年A股上市銀行發行可轉債的第一槍。

根據《發行公告》，此次平安銀行發行的可轉債轉股期自可轉債發行結束之日起滿6個月后的第1個交易日起至可轉債到期日止。這意味著，平安銀行有望在2019年內實現轉股，率先補充核心一級資本。

平安銀行260億元可轉債率先落地

《發行公告》顯示，平安銀行擬發行可轉債募集資金總額為人民幣260億元，發行數量為2.6億張，可轉債每張面值人民幣100元。此次發行由中信證券和平安證券作為聯席保薦機構。平安銀行主體信用級別為AAA，本次可轉換公司債券信用級別為AAA。

根據《每日經濟新聞》記者統計，除平安銀行以外，近期，A股上市銀行中，交通銀行、中信銀行、江蘇銀行可轉債計劃均在近期獲證監會核準，4家銀行可轉債募集資金規模高達1460億元。值得注意的是，平安銀行是四家銀行中首家啟動發行的銀行。

《每日經濟新聞》記者從知情人士處了解到，平安銀行大股東平安集團將按照持股比例足額認購58%的發行規模。

轉股將于下半年啟動

根據《發行公告》，此次平安銀行發行的可轉債轉股期自可轉債發行結束之日起滿6個月后的第1個交易日起至可轉債到期日止。這意味著，平安銀行有望在2019年內實現轉股，率先補充核心一級資本。

天風證券在研報中指出，平安銀行可轉債從過會到拿到證監會批文僅用時9天，預計在短期內將完成發行。截至2018年第三季度末，平安銀行核心一級資本充足率為8.53%。據我們測算，260億可轉債發行轉股后，將提升核心一級資本1.1個百分點，增強資本實力。在轉股前，可轉債的權益部分可計入其他一級資本，參考寧波、光大可轉債情況，可計入其他權益部分的約為可轉債面值的17%~19%，補充其他一級資本。

根據《商業銀行資本管理辦法》，2018年末，系統性重要銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行在這個基礎上分別少一個百分點，即10.5%、8.5%和7.5%。

根據平安銀行第三季度報告，截至2018年9月末，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.71%、9.41%、8.53%。對比監管參數可見，平安銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率較監管要求分別高出1.21個百分點、0.91個百分點和1.03個百分點。