電氣設備板塊逆勢崛起 行業龍頭有望表現

圖片來源：攝圖網

昨日，兩市窄幅震蕩下跌，電氣設備板塊逆勢崛起，漲幅位居申萬28個行業板塊第一。昨日申萬電氣設備行業指數上漲1.71%，板塊內11只個股漲停，多只個股漲幅超過5%。

對于電氣設備行業，分析人士表示，從光伏整個產業鏈看，經歷了新舊產能的競爭后，2019年將是平價上網的突破之年，繼續看好優質龍頭公司。從中上游看，行業的集中度在提升，優質龍頭優勢凸顯；從中下游看，仍有變革機會，尤其是在電池端和下游分布式端，看好在此兩處有突破的公司。

板塊逆市上漲

昨日，電氣設備行業板塊逆市上漲，板塊內向日葵、保變電氣、珈偉新能、風范股份、中元股份、和順電氣、置信電氣等11只個股漲停，中來股份、陽光電源、九洲電氣等個股漲幅超過7%，此外還有科士達、中能電氣等多只個股漲幅超過5%。電氣設備行業上漲明顯，行業漲幅位居申萬一級28個行業首位。

從電氣設備行業中上漲的個股來看，向日葵、珈偉新能、和順電氣等多只漲停個股為光伏概念股。光伏概念股的重要因素是發改委、能源局聯合發布《關于積極推薦風電、光伏發電無補貼平價上網有關工作的通知》，對2019年—2020年新能源無補貼項目提出有關要求和支持政策。

分析人士表示，隨著風電、光伏發電規模化發展和技術快速進步，在資源優良、建設成本低、投資和市場條件好的地區，已基本具備與燃煤標桿上網電價平價(不需要國家補貼)的條件。本次文件下發進一步從建設規模、投資環境、保障消納、接網建設及市場化交易等多項措施對光伏、風電無補貼項目做出政策支持。國家能源局對“無補貼平價上網項目”并不限制規模，而把這個管理權限下放到省級，并且要求電網公司保證無補貼項目的消納并簽訂不少于20年的長期固定電價合同。保證無補貼項目有合理的收益水平，這將對光伏、風電市場需求形成穩定增量，提升市場信心。

行業龍頭有望表現

上周，國內各地風電項目密集核準，其中江蘇核準一個海上風電項目，福建核準2個海上風電項目，山東核準11個風電項目，共計約1.5GW，風電核準呈現加速狀態。

對于電氣設備行業的投資，太平洋證券表示，風電核準加速，行業從2018年開始迎來回暖期，陸上風電穩步增長，海上風電或迎來爆發期，彈性較大，建議提前布局海上風電相關標的。光伏方面，可以提前布局光伏龍頭，平價之后將迎來高速發展。

天風證券表示，海外需求支撐光伏行業重回增長，制造業環節龍頭具備投資價值，光伏行業2018年受政策影響國內市場需求下滑，2019年國內光伏裝機需求預期保持平穩。對于國內光伏制造業而言，低成本的龍頭企業明年的市占率將進一步提升，看好多晶硅料龍頭通威股份，單晶硅片龍頭隆基股份、中環股份，建議關注光伏玻璃龍頭信義光能，膠膜龍頭福斯特等。此外，2019年風電復蘇有望持續，繼續看好風電復蘇，標的方面推薦處于低預期階段的國內風塔龍頭企業。