投行業務多項違規 華西證券被四川證監局出具警示函

每經記者｜劉明濤    每經編輯｜何劍嶺    

圖片來源：攝圖網

原本投行業務就薄弱的華西證券，近來又攤上事了！

日前，證監會四川證監局出示了《關于對華西證券股份有限公司采取出具警示函行政監管措施的決定》，證監局對華西證券投行類業務進行了現場檢查，發現諸多問題，因此對該券商出具警示函。

圖片來源：證監會官方網站

問題一：諸多事項未履職

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，根據此次證監局的現場檢查，2016年6月，順風光電投資（中國）有限公司（以下簡稱“發行人”）非公開發行的16順風01債（135576.SH），華西證券作為其受托管理人，出現了諸多未履職事項。

首先，募集說明書中資金用途為“在扣除發行費用后，全部用于補充流動資金，包括采購元件、組件及支付工程款”，本次債券實際發行金額5億元，扣除費用后實際到賬資金4.98億元。其中發行人2016年6月27日調撥給江西順風光電投資有限公司3952萬元，用于支付銀行貸款保證金，該事項屬于受托管理協議3.4條的第13項“甲方擬變更募集說明書的約定”及18項“發生其他對債券持有人權益有重大影響的事項”的情形，受托管理人未在臨時受托事務報告中披露。

其次，2016年6月21日江西順風光電投資有限公司與重慶未來投資有限公司簽署了解除其原于2015年12月16日簽署的股權轉讓協議，根據募集說明書該股權轉讓收入為公司償債來源之一，該事項屬于受托管理協議3.4條第10項“保證人、擔保物或者其他償債保障措施發生重大變化”的情形，受托管理人未就此事發布臨時受托管理報告。

最后，2016年12月29日發行人被列入全國失信被執行人名單，該事項屬于受托管理協議第3.4條第9項“甲方涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰”及第18項“發生其他對債券持有人權益有重大影響的事項”的情形，受托管理人未就此事項發布臨時受托管理報告。

上述行為違反了《公司債券發行與交易管理辦法》第五十二條關于“非公開發行公司債券的，債券受托管理人應當按照債券受托管理協議的約定履行職責”的規定，第四十三條關于“非公開發行公司債券的發行人信息披露的時點、內容，應當按照募集說明書的約定履行”的規定。

問題二：盡調未能勤勉盡責

另一方面，華西證券在宜賓市民生冷鏈股份有限公司新三板掛牌項目推薦盡調過程中未能勤勉盡責。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，根據證監局調查，民生冷鏈盡調底稿中收錄的民生冷鏈工商登記資料，存在復印專用章未能體現復印資料總頁數、復印資料也不能體現頁碼首尾銜接狀況。華西證券項目組在盡調過程中未實際參與工商查詢工作，也未通過現場訪談等其他方式核實工商登記信息的真實性和完整性，導致未能發現并關注民生冷鏈實際控制人王蘭個人對其他自然人負債1400萬元和王蘭、趙杰夫婦將所持股權出質的事實。

與此同時，華西證券項目組在宜賓雪貝冷凍食品有限公司(民生冷鏈原關聯公司）股權轉讓過程中，未對股權受讓方走訪了解，未能核實并及時發現宜賓雪貝冷凍食品有限公司的股權受讓方于斌和民生冷鏈董事兼財務總監李蜀萍的母子關系。

另外，2015年9月18日，民生冷鏈召開第一次臨時股東大會，審議通過了《宜賓市民生冷鏈股份有限公司股票發行方案的議案》、《簽署宜賓市民生冷鏈股份有限公司股份認購協議的議案》等議案。根據議案，本次新增發行股份500萬股，出資人共計繳納出資額1000萬元。不過，華西證券項目組查閱了相應股東大會會議文件、股東繳款銀行憑證、《驗資報告》、工商登記等資料，但盡調底稿中未收錄認購股東簽署的股份認購協議。

綜上，按照《公司債券發行與交易管理辦法》第五十八條、第六十五條的規定，《非上市公眾公司監督管理辦法》第六十二條的規定，四川證監局決定對華西證券采取出具警示函行政監管措施，并且要求華西證券應采取有效措施切實改進，加強內部管理，在投行業務中勤勉盡責,認真履行審慎核查義務。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，投行業務一直都是華西證券的短板。今年上半年，華西證券投行業務收入同比降低71.92%；營業利潤率虧損。