券商資管計劃再踩股票質押“大雷”：上市公司第二大股東被起訴，涉及金額7.58億元！

每經記者｜劉海軍    每經實習記者｜李一瑋    每經編輯｜何劍嶺    

圖片源自：視覺中國

又見券商資管計劃踩中了股票質押業務的“大雷”，無奈之下起訴上市公司股東。

今日晚間，華鑫股份發布公告稱，旗下全資子公司華鑫證券作為“鑫南5號”資管計劃的通道管理人，代表該資管計劃向法院起訴寧波堅瑞新能源投資合伙企業（上市公司堅瑞沃能第二大股東）和擔保人郭鴻寶，案由是質押式證券回購糾紛，涉及金額高達7.58億元。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，堅瑞沃能大股東累計質押數占其持股比例已達99.99%，隨著股價的持續下跌，絕大部分的質押已經觸平倉線，質押方涉及多個券商。

華鑫證券起訴堅瑞沃能第二大股東

因質押式證券回購糾紛，華鑫證券（以下簡稱“原告”）作為“鑫南5號”資管計劃的通道管理人，按照委托人指令，代表“鑫南5號”向上海市高級人民法院提起訴訟，起訴寧波堅瑞新能源投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“被告一”）、郭鴻寶（以下稱“被告二”），上海市高級人民法院已決定受理該案件。

圖片源自：華鑫股份公告

案件涉及的三筆質押業務均發生在2016年9月期間，具體如下：

2016年9月14日，原告作為“鑫南5號”的通道管理人，代表“鑫南5號”與被告一簽訂《華鑫證券有限責任公司股票質押式回購交易業務交易協議書》（初始交易）（編號：XN5H-JYXYS-002），約定：融資金額2.20億元。

2016年9月14日，原告作為“鑫南5號”的通道管理人，代表“鑫南5號”與被告一簽訂《華鑫證券有限責任公司股票質押式回購交易業務交易協議書》（初始交易）（編號：XN5H-JYXYS-003），約定：融資金額 2.80億元。

2016年9月28日，原告作為“鑫南5號”的通道管理人，代表“鑫南5號”與被告一簽訂《華鑫證券有限責任公司股票質押式回購交易業務交易協議書》（初 始交易）（編號：XN5H-JYXYS-004），約定：融資金額 2.00億元。

堅瑞沃能2018年1季度前十大股東明細

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，這三筆交易均以被告一當時持有的“堅瑞沃能”股票為抵押。2018年2月8日，原告與被告簽訂了與上次三次股票質押協議有關的3份協議書，約定：2018年2月2日之后回購利率（360日）變更為6.6%，其他條款均未變動。期間，“堅瑞沃能”發生過股份轉增，被告一進行過補倉，現被告一質押給原告的“堅瑞沃能”股票數為205,720,508股。

2018年4月4日，由于被告一質押的“堅瑞沃能”股票收盤價跌為5.55元，履約保障比例為145%，觸及交易協議書約定的履約保障比例平倉值，原告向被告一發出3份《補倉通知》，要求被告一在2018年4月9日13:00前補充質押股票或補充資金。然而，被告一未按照《補倉通知》履行義務。2018年4月9日，原告向被告一發送《違約告知函》，要求被告一在2018年4月10日前購回質押股票，但被告一未按要求履行提前購回義務。

2016年9月21日、2016年9月28日，本案被告二與原告簽訂了三份《保證合同》。三份《保證合同》載明：被告二為原告與被告一簽署的三份《華鑫證券有限責任公司股票質押式回購交易業務協議》項下的義務提供不可撤銷的連帶責任保證擔保。三份《保證合同》約定的擔保義務范圍包括主合同項下支付義務、違約金、賠償金以及律師費、訴訟費、保全費等為實現主合同的權利和擔保權利而發生的費用。

華鑫證券認為，被告一違反《業務協議》的約定，拒不履行提前回購義務，已構成違約，被告二作為連帶保證人應對被告一應付的回購款、利息、違約金等承擔連帶責任。

堅瑞沃能大股東累計質押比例已達99.99%

之后，華鑫證券按照“鑫南5號”委托人的指令依法向上海市高級人民法院提起訴訟，并提出多項訴訟請求：

1、判令被告一向原告支付回購本金人民幣7億元；

2、判令被告一向原告支付回購利息至實際清償日止，計人民幣17,196,666.65元；

3、判令被告一向原告支付違約金人民幣39,550,000元；

4、判令被告一賠償原告律師費損失人民幣350,000元、保全擔保費損失人民幣700,000元；

以上4項訴請共計人民幣757,796,666.65元。

5、判決原告對被告一質押給原告的205,720,508 股“堅瑞沃能”股票以折價、拍賣或變賣所得價款就前4項訴請金額優先受償；

6、判令被告二對被告一的上述全部債務承擔連帶清償責任；

7、判令本案訴訟費、訴前保全費、保全費由兩被告承擔。

這是一起典型的券商股票質押業務“踩雷”事件，火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，之前華安證券的資管計劃因“踩雷”順威股份的股票質押業務，起訴順威股份股東蔣九明，在8月中旬勝訴，但是，蔣九明還在籌備向法院遞交訴狀。

值得注意的是，華鑫股份今日的公告表示，華鑫證券在此次的股票質押行為中擔任的只是通道管理人的角色，最終訴訟結果是由委托人實際承受的，與華鑫證券及上市公司無關。

堅瑞沃能近1年來的日K線圖

某券商資管人士向火山君（微信公眾號：huoshan5188）表示，目前很多資管產品都有涉及到股票質押業務。今年以來市場表現不是很好，質押的股票到了平倉線，就需要拿出更多的股權或者采取其他方式保證資管產品正常運作。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，堅瑞沃能從2017年9月就開始了跌跌不休的架勢。WIND數據顯示，堅瑞沃能的質押比例達到40.13%，其中無限售股份質押比例為17.71%，有限售股份質押比例為22.42%，而大股東累計質押數占其持股比例已達99.99%。同時，Choice數據顯示，堅瑞沃能股東的絕大多數質押都已到平倉線，質押方涉及多個券商。

圖片來源：東方財富Choice數據截圖