證券私募1個月驟降1261億元,4116家未準時“交卷”被列入異常名單 私募基金怎么了？

每經記者｜楊建    每經編輯｜杜宇    

圖片來源：視覺中國

中國證券投資基金業協會(下稱中基協)8月16日發布了最新的私募基金產品備案月報，截至7月底，已備案私募證券投資基金36280只，不過從管理規模來看，在短短7個月的時間內，私募證券基金管理規模足足減少了2000億元的管理規模。僅7月份，證券私募基金管理規模在一個月的時間內就大幅減少1261億元。

另外，截至7月底，被列入異常機構名單并對外公示的私募基金管理人達4116家，在短短7個月的時間內增長了1306家。

對此有私募人士對火山君（微信公眾號：huoshan5188）指出，受金融監管政策趨嚴等多重因素的影響，私募行業正迎來洗牌周期。

證券私募基金規模月度急劇減少1261億

8月16日，中基協發布了最新的私募基金產品備案月報。數據顯示，截至2018年7月底，中基協已登記私募基金管理人24093家，較上月增長0.79%；已備案私募基金74777只，較上月增長1.25%；管理基金規模12.79萬億元，較上月增長1.46%；私募基金管理人員工總人數24.60萬人，較上月增加764人；已登記私募證券投資基金管理人8865家，較上月增加38家；私募股權、創業投資基金管理人14461家，較上月增加152家；其他私募投資基金管理人767家。

中基協數據顯示，2018年1月底，已備案私募證券投資基金35189只，基金規模2.61萬億元，在經過半年多的艱苦爬坡后，數量達到了36280只。不過從管理規模來看，在短短7個月的時間內，私募證券基金管理規模足足減少了2000億元的管理規模。火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，僅在2018年7月份，證券私募基金管理規模在一個月的時間內大幅減少1261億元。截至2018年7月底，已備案私募證券投資規模2.41萬億元，較上月減少1261.56億元，減少4.97%，而在2018年6月底的數據顯示，備案私募證券投資基金規模2.54萬億元；

另外，火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，私募股權基金、創業投資基金卻在不斷地攻城略地，在短短半年多的時間內，私募股權基金規模擴張了近萬億的管理規模，截至2018年7月底，私募股權投資基金26320只，基金規模7.46萬億元，較上月增加2643.94億元，增長3.67%；創業投資基金5912只，基金規模0.80萬億元，較上月增加487.06億元，增長6.51%；其他私募投資基金6265只，基金規模2.12萬億元，較上月減少27.54億元，減少0.13%。而2018年1月底的數據顯示，已備案私募股權投資基金22802只，基金規模6.45萬億元；創業投資基金4645只，基金規模0.64萬億元；其他私募投資基金6450只，基金規模2.07萬億元。

對于證券私募產品管理規模的急劇下降，有私募人士告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188），原因無非就是私募發行驟降以及私募清盤的產品在增多。去年的白馬股行情帶動了一批私募進入擴張階段，大量發行產品，然而一年時間過去，行情變化大，私募生存環境也受到影響。尤其是今年以來，股票類私募發行規模出現跳崖式下跌，WIND數據顯示，今年前7個月的股票類私募產品發行規模為300.6億元，而去年同期發行規模為1276.8億元，今年前7月證券類私募發行規模較去年同期驟降76%。

私募排排網數據顯示，截至7月底，今年以來共有2016只基金清盤，其中提前清盤的私募產品1092只，到期清算的私募產品969只。對此優聚資本聯席CEO杜弘告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188），最近股票私募發行規模減少，一方面與今年監管加強的政策環境有關，投資者門檻進一步提高，部分銀行發行代銷私募產品的權限也被收緊。另一方面也是由于當前市場持續低迷造成的情緒影響，市場調整期間，大的私募機構都選擇觀望。

前海方舟資本總裁成書新告訴火山君，今年以來，受中美貿易摩擦、去杠桿等多重因素影響，A股市場普跌，受金融監管政策趨嚴等多重因素的影響，私募行業正迎來洗牌周期。

4116家私募被列入異常機構名單

隨著私募行業的不斷分化以及行業監管的趨嚴，越來越多的私募機構跟不上監管機構的監管步伐，被協會列入了異常機構名單；根據《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》及《關于延后2018年第二季度私募基金信息更新報送截止日期的通知》相關要求，721家私募基金管理人因未按時履行季度更新義務累計達兩次而新被列入異常機構名單，截至2018年7月底，被列入異常機構名單并對外公示的私募基金管理人達4116家。其中未按照規定提交年度經審計財務報告的私募基金管理人2471家，累計兩次未履行完畢季度更新義務的私募基金管理人2781家。

私募基金管理人被列為異常機構公示后，即使整改完畢，也要至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態。火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，被協會列入異常機構的私募機構家數在短短7個月的時間內增長了1306家，中基協在2月14日發布的月報數據中披露，截至2018年1月底，被列入異常機構名單并對外公示的私募基金管理人已達2810家，其中未按時提交年度經審計財務報告的私募基金管理人836家，累計兩次未按時履行季度更新義務的私募基金管理人2635家。

按照規定，私募基金管理人應當通過資產管理業務綜合報送平臺及時履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事項信息報送更新等信息報送義務，并于每年4月底之前提交上一年經會計師事務所審計的年度財務報告。已登記的私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次，或未按要求提交經審計的年度財務報告的，協會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。

實際上隨著監管的加強，被列入異常機構的私募名單可能會越來越多，同時存續的私募機構的分化也會越來越激烈，今年以來A股市場的不斷調整對于私募行業的分化起到了加速的作用，私募行業強則恒強的效應愈發明顯，2018年7月底的數據顯示，在10億元規模以上的私募機構中，只有百億級別的私募公司家數在7月實現增長，其余各段規模的私募公司數量均在減少，其中截至2018年6月底的數據顯示，規模在100億元及以上的有224家，50億-100億元的269家，20億-50億元的649家，10億-20億元的837家；而最新2018年7月底的數據顯示，管理基金規模在100億元及以上的有233家，在50億-100億元的264家，20億-50億元的646家，10億-20億元的833家。