銀保監會對國聯人壽股東變更說“不”：新股東涉循環出資+未按要求提供財報

每經記者｜袁園    每經編輯｜畢陸名    

圖片來源：視覺中國

經歷了股東破產、股權遭拍賣的國聯人壽，又遇到了新的股權變更麻煩。

日前，銀保監會發布了一則不予許可國聯人壽保險股份有限公司（以下簡稱“國聯人壽”）變更股東的批復。此次擬變更的股東雙方為無錫報業發展有限公司（以下簡稱“報發公司”）和寧波市金潤資產經營有限公司（以下簡稱“寧波金潤資產”）。銀保監會表示，寧波金潤資產未按要求提供2017年經會計師事務所審計的財務會計報告，不符合《保險公司股權管理辦法》第六十九條的要求。

數據顯示，2017年國聯人壽營業收入10.8億元，同比下滑40%；保險業務收入也同比降低43%，跌至8.9億元；同時，國聯人壽的虧損持續擴大，從2016年的1.04億元上升至1.58億元，同比增加52%。

新股東不符合兩項監管規定

關于國聯人壽的股權變更，得從2017年說起。

2017年9月14日，國聯人壽官網發布公告稱，公司股東報發公司擬將持有的公司24000萬股股份（占股份總數12%）進行轉讓，根據監管部門有關規定及《公司章程》要求，報發公司于前期分別發函至公司各股東說明股份轉讓情況，由于公司其他股東未主張購買公司股份，故報發公司將持有的公司24000萬股股份對外轉讓給寧波金潤資產。

轉讓完成后，報發公司不再持有國聯人壽的股權，寧波金潤資產持有國聯人壽12%的股權，位列第四大股東。公開資料顯示，寧波金潤資產成立于1992年，注冊資本16.336億元。經營范圍為實業投資；實物租賃；財務技術開發、服務、轉讓；實業投資咨詢；物業管理。

寧波金潤資產當時承諾：公司嚴格按照國家法津法規及相關監管要求，投資國聯人壽資金，源于合法的自有資金，并非使用任何形式的金融機構貸款或其他融資渠道資金。

不過，該股權變更并未成行。此次，銀保監會否決的正是該次股權變更信息。根據銀保監會給出的否決信息顯示，寧波金潤資產共有兩條資質不符合。

具體而言，其一是寧波金潤資產未按要求提供2017年經會計師事務所審計的財務會計報告，不符合《保險公司股權管理辦法》第六十九條的要求；其二是寧波金潤資產聲明3.144億元股權轉讓款為自有資金，來源于其股東在2014年8月對公司的13億元增資款，根據公司提供的銀行對賬單，增資款分多筆轉入驗資戶，賬戶余額最高為7.43億元，未在某一時點實際達到增資額13億元，并且公司無法提供“增資款全額到位，不存在資金循環使用注資”的承諾說明，存在利用同一筆資金循環出資的可能，不符合《保險公司股權管理辦法》第三十二條的要求。

對于銀保監會此次的否決，國務院發展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生對《每日經濟新聞》記者表示，新的股權管理辦法出臺后，監管層對于保險公司的股東監管更為嚴格，尤其是在循環注資和虛假注資等方面，此次國聯人壽被否定的原因就是循環注資，而監管對國聯人壽股權變更的否決恰恰是一個很重要的政策信號，即監管對保險公司股權管理的加強。

去年規模保費驟降51.02%

股權變更遭否決后，自然就需要保險公司去尋找新的股東。“尋找新股東的過程還是挺漫長的，對保險公司的經營也會有一定影響。”朱俊生表示，原有股東被否定后，基本就等于這個股東沒有成為保險公司的資格了，需要保險公司去重新尋找新股東，而找到新股東后，還需要經過董事會、股東大會等各個層級的討論和決議，所以重新引進新股東的過程還是挺漫長的。

針對股東被否和接下來新股東的引進等問題，《每日經濟新聞》記者也在國聯人壽官網看到回應，其表示，公司完全尊重并高度重視有關監管決定，已于第一時間將文件轉告股轉雙方及全體股東。公司將認真落實監管決定，按照《保險公司股權管理辦法》的要求，協調股東依法合規強化股權管理。該項股權轉讓終止未對公司經營產生不利影響，原股東將繼續認真履行股東義務，公司治理結構穩定。

值得一提的是，雖然國聯人壽方面未正面回應，但其業績下滑、業務結構面臨轉型等卻是實實在在存在的。

公開資料顯示，國聯人壽成立于2014年12月31日，總部位于江蘇無錫。2015年便取得了1632.54萬元盈利，當然，這個成績嚴重依賴萬能險。隨著監管層對萬能險嚴加規范，國聯人壽在2016年虧損1.04億元。進入2017年，業績虧損持續擴大，增至1.58億元，同比增加52%。

保費方面，國聯人壽2017年規模保費為9.9億元，大幅下降51.02%。其中，原保險保費收入為8.9億元，同比下降43.27%，代表萬能險的保戶投資款新增交費為1.01億元，同比下降77.84%。

進入2018年，國聯人壽的經營業績仍處于虧損狀態。國聯人壽2018年第一季度償付能力報告顯示，一季度末，國聯人壽保險業務收入9.37億元，凈利潤-5323萬元。

此外，國聯人壽還有股權交易尚在批復中。2017年12月，國聯人壽股東江蘇天地龍集團有限公司和江蘇天地龍線材有限公司因破產清算，分別持有的2.5%和7.5%股權由宜興市人民法院進行處置，并于2017年12月11日通過淘寶司法拍賣方式進行拍賣。根據拍賣結果，深圳市鴻志軟件有限公司競得前述合計10%股權。目前，銀保監會網站未發現有相關批復文件。