基金公司專戶及其子公司專戶的2017：新設規模降幅超50%，個人客戶資金流失最大

每經記者 左越    每經編輯 肖鴻月    

前幾天，《每日經濟新聞》的報道中曾提到——今年一季度最新數據顯示，基金子公司專戶管理資產規模正持續下降。而中國證券投資基金業協會（以下簡稱中基協）近日披露的一組數據，則更為詳細地展現了2017年基金公司專戶、基金子公司專戶的具體情況。

接下來，我們就來看看2017年基金公司專戶、基金子公司專戶，其新設產品數量及規模、收入、資金來源、產品投向都有哪些變化？

新設產品規模：降幅均超五成

中基協數據顯示，截至2017年底，共有110家基金公司開展專戶業務，較2016年底新增8家。基金公司專戶業務管理資產規模4.96萬億元，與2016年底相比，減少1411億元，小幅下降2.8%。

從新設產品規模來看，基金公司專戶業務規模的降幅明顯。2017年，基金公司新設專戶產品2037只，新設規模4290億元，較2016年大幅減少58%。

其中，混合類產品規模1607億元，占比37.5%；固收類產品規模1434億元，占比33.4%；權益類產品規模938億元，占比21.9%；境外投資類產品規模137億元，占比3.2%；其他產品規模174億元，占比4.1%。

再來看基金子公司的專戶業務，其新設產品規模的降幅顯然更大。

受資本金約束、部分公司被罰暫停新設產品等影響，基金子公司專戶2017全年新設產品規模大幅下降。2017年，基金子公司專戶業務新設產品2220只，新設規模7802億元，同比下降80%。其中，新設“一對一”產品規模5086億元，新設“一對多”產品2716億元，兩類產品的規模同比分別下降83%、86%。

收入：業績報酬下降明顯

從2017年基金公司專戶業務、基金子公司專戶業務收入來看，受監管重拳出擊、債市行情欠佳等因素影響，2017年，基金公司專戶業務收入也有所下降，特別是業績報酬下降明顯。2016年，基金公司專戶業務收入突破110億元，而去年則為109.98億元。

從收入分項來看，基金公司專戶業務去年的管理費收入83.81億元，略有增加。不過《每日經濟新聞》記者注意到，去年基金公司專戶業務的業績報酬收入3.23億元，較2016年下降2.5個百分點，占比下降至22%。

2017年，基金子公司專戶業務管理費、業績報酬收入均有所下降，專戶業務全年累計收入88.71億元，較2016減少22%。此外，與2016年底相比，截至2017年底，開展專戶業務的基金子公司仍然為78家，并無新增。

資金來源：銀行委托資金仍是主角

《每日經濟新聞》記者注意到，在資金來源上，無論是基金公司還是基金子公司的專戶業務，銀行委托資金仍是其主要資金來源。特別是基金子公司的資金來源中，銀行委托資金為5.25萬億元，占比高達73.2%。

不過與2016年相比，資金來源中下降最為明顯的是個人客戶的委托資金。

數據顯示，截至2017年底，基金公司專戶資金來源中，個人委托資金為1360億元；基金子公司專戶資金來源中，個人客戶委托資金為3718億元，同比降幅均超過了30%。

產品投向：各有側重

從產品投向來看，基金公司專戶產品主要以債券、股票、基金投資為主。

其中，投資債券規模3.67萬億元，占比61%，同比減少1926億元；投資股票規模7908億元，占比13%，同比增加1083億元；投資基金規模3041億元，占比5%，同比減少1049億元。

與基金公司不同，基金子公司專戶以投資融資類項目、持牌機構資管產品、標準證券為主。

2017年，基金子公司專戶投資持牌金融機構資管產品、私募基金的規模占比仍然最大，但同比仍減少了25.3%；而通過信托貸款、委托貸款、收益權等方式進行的債權投資規模為2.55萬億元，占比34.4%，同比減少35.6%。

值得注意的是，從最終投向來看，基金子公司專戶投向實體經濟規模合計3.59萬億元。其中，投向一般工商企業的規模1.40萬億元，較2016年底減少27.8%；投向房地產的規模8821億元，同比減少31.3%；投向地方融資平臺的規模9638億元，同比增加11.6%；投向基礎產業的規模1.06萬億元，同比增加69.3%。