機構密集調研多家TMT企業 或逢低布局該領域

自11月下旬至今，大盤進入調整期，前期穩健的藍籌權重股高位回落，中小盤股波動增大，板塊持續性不足，使滬指下探至3300點下方。不過，機構調研熱情并未減弱。據東方財富Choice數據顯示，自大盤進入調整期以來，兩市共有逾250家公司披露了機構調研記錄。按申萬行業統計，機構集中對多家TMT企業進行了調研。在過去一周內，TMT行業相關個股的活躍度出現了回暖的跡象，也間接反映了有些機構或已逢低布局該領域。

在本輪調整期內，滬電股份獲得了包括華夏基金、太平養老保險、南山人壽保險、三商美邦人壽保險等境內外機構的扎堆調研。雖然11月中旬至今，滬電股份總接待量并不大，但在此期間共披露了5次機構調研記錄，調研頻率位居前列。

公司介紹了經營業務情況，企業通訊板是公司優勢產品。在以5G為代表的下一代通信網絡、云計算和人工智能的導入下，企業通訊板市場需求將穩步增長。在汽車板業務方面，公司24GHz汽車高頻雷達用PCB產品以及新能源汽車電池管理系統（BMS）用PCB產品已實現穩定供貨。不過，公司旗下黃石廠盈利能力未達預期。公司已采取一系列改善措施，以逐步縮減黃石廠虧損情況。公司預計今年凈利潤為1.9億元至2.3億元。

幸福藍海接待了中金公司、博時基金、平安信托等82家機構的調研，位居本輪調整期內上市公司總接待量的前列。公司認為，目前中國院線市場發展空間較大。因此，公司將通過自有影城建設、加盟和收購等方式，提高市場份額，做深做透在江蘇的市場，并將市場拓展至全國其他地方。

機構調研的另一個重點則圍繞其收購的笛女傳媒展開。公司表示，收購笛女傳媒將增強公司影視劇劇本原創改編和持續生產能力，并對公司影視劇創作、制作團隊形成有效補充，同時形成廣泛的發行渠道，提升公司盈利能力。笛女傳媒也在籌備網絡平臺，后續將會和愛奇藝在定制劇方面進行合作，同時也將著手電影領域的布局。

北方華創在調整期內也迎來了包括千合資本、泛海投資這類知名私募在內的多家機構拜訪。公司方面介紹了國產設備在集成電路制造、半導體照明、光伏幾個重點應用領域的情況。在集成電路領域中，國內設備廠商12英寸90-28nm制程設備上正處于產業化初期階段，12英寸14nm制程設備在加速研發中。在半導體照明及光伏設備領域，國產設備已基本實現國產化替代。

此外，公司表示，旗下二期廠房建設面積逾14萬平方米，預計年底具備搬入條件，可為公司新增百余臺設備的生產能力，是目前中國最大規模的集成電路設備基地。

值得注意的是，本輪調整期內，QFII同樣對TMT行業表示了較大的興趣。除了上述提到的滬電股份外，摩根士丹利、瑞士信貸銀行、群益證券等QFII還集中調研了深天馬A；麥格理銀行、高盛則調研了欣旺達。此外，安潔科技、長盈精密、大族激光、中興通訊等也獲得了QFII的調研。

(來源：上海證券報 記者 史庭琦）