中文在線擬100%控股晨之科 二次元G站董事長創業4年身家或超10億

每經編輯｜牟璇    

每經影視記者 牟璇

每經影視編輯 溫夢華

中文在線似乎下定決心欲在二次元領域拼出一片天地。

繼去年11月宣布戰略投資二次元門戶網站AcFun（以下簡稱A站）和晨之科（G站）后，此次停牌了六個月之久的中文在線（300364，SZ）終于披露了重大資產重組預案，而重組標的則是晨之科剩余80%股權。若此次重組成功，中文在線將全資控股晨之科。

在如今影視娛樂產業的并購整體遇冷的背景下，中文在線拋出該方案，也引發了市場關注，而按照晨之科18.6億元的總估值，若收購成功，晨之科董事長兼CEO朱明的身家將超過10億元，又是資本市場的一大“造富”神話。

擬全資控股晨之科

8月10日，中文在線公布重組預案，擬以發行股份和支付現金相結合的方式分別向朱明、海通數媒、貝琛網森、朗澤穩健、優美締、王小川、孫寶娟和國鴻智臻購買其持有的晨之科80%的股權，收購完成后標的公司將成為上市公司的全資子公司。

▲中文在線數字出版集團股份有限公司發行股份及支付現金購買資產暨關聯交易報告書（草案）截圖

此次交易中，晨之科100%股權的評估值為18.60億元，增值率高達528.61%。經友好協商，晨之科80%股權的交易價格為14.73億元，其中以現金方式支付4.50億元；以發行股份方式支付10.23億元，發行股份數為6402萬股。

此次交易對象朱明承諾標的公司2017年~2019年度扣非凈利潤分別不低于1.5億元、2.2億元、2.64億元。

如今，中文在線依然在停牌之中。

據公告顯示，晨之科是一家深耕動畫、漫畫、游戲和小說領域的二次元文化企業。晨之科經營國內較早的專業二次元文化交流社區G站，G站于2015年9月正式上線運行，定位為二次元文化服務社區，月活用戶數達到400萬人，累計注冊用戶1000萬人。G站旗下包括二次元玩家社區“咕嚕咕嚕”和二次元游戲發行平臺“咕嚕游戲”。晨之科以G站為基礎，通過自營或聯合運營的方式，經營具有泛二次元屬性的移動網絡游戲業務，同時兼營廣告業務，并為直播平臺提供二次元相關的直播內容設計策劃及培訓等服務。

▲“咕嚕咕嚕”目前排行第一的游戲，近2000萬人在玩（咕嚕咕嚕二次元玩家社區/圖）

并且，晨之科自2013年9月25日設立，至今不足4年，而估值已經達到了18.6億元。設立時，朱明以54.6萬元的現金出資占據了54.60%的股份，為第一大股東。

此次，若中文在線重組晨之科成功，按照中文在線披露的情況，晨之科這位年齡尚不滿40歲的董事長朱明將獲得發行股份數量5050.98萬股，股價對價金額8.07億元，獲得現金對價金額2.43億元，總對價達到10.5億元。即若收購成功，朱明的身家將超10億元。

▲中文在線數字出版集團股份有限公司發行股份及支付現金購買資產暨關聯交易報告書（草案）截圖

大舉進軍二次元領域

另一方面，中文在線表示，本次交易完成后，公司將持有晨之科100%的股權，公司的資產規模將擴大，收入結構將得到進一步優化，財務狀況將得到改善，盈利能力也將得到增強。

事實上，若按照晨之科承諾的凈利潤，確實對中文在線的業績提升較大，但晨之科如今剛實現盈利，要在2017年~2019年連續三年實現扣非凈利潤分別不低于1.5億元、2.2億元、2.64億元，并非易事。

從晨之科的財務數據來看，2015年、2016年，晨之科分別實現營業收入2032.52萬元、1.93億元，歸母凈利潤分別為-1762.67萬元、9711.23萬元，由此來看，2016年晨之科剛實現盈利。而今年1月~5月，晨之科實現歸母凈利潤4498萬元，較業績承諾不低于1.5億元還有較大差距。

▲中文在線數字出版集團股份有限公司發行股份及支付現金購買資產暨關聯交易報告書（草案）截圖

需要提到的是，中文在線這家以數字出版起家的公司，自去年11月開始大舉向二次元領域進軍，宣布打造二次元生態。2016年11月21日，中文在線才以現金1.2億元的增資認購價款認購了晨之科9.6%的股權，以1.3億元從晨之科董事長朱明手中獲得其持有的10.4%股權。從而中文在線獲得了晨之科20%股權。同日，中文在線還公告以2.5億元的增資認購價款認購了廣州彈幕網絡科技（A站）13.51%的股權，從而成為A站的第二大股東。

據當時中文在線董事長童之磊的發言：“我們要占領未來，占領90后、00后。對90后、00后來說，他們的文化生態就是二次元。中文在線從今天開始，全力進軍二次元和年輕人。”

基于此，中文在線欲將晨之科全資納入上市公司體系中，進一步在二次元領域拓展版圖。不過，每經影視（微信ID：meijingyingshi）記者從Wind資訊統計發現，今年以來，影視娛樂板塊的并購重組幾乎全面停滯，如今僅巨龍管業等少數公司通過證監會審核，因此，中文在線是否能將晨之科順利擁入懷中，還是未知數。