油市巨浪之下，“原油之神”也栽了，關閉旗下主要對沖基金

每經編輯｜王曉波

每經記者 蔡鼎 每經編輯 王曉波

長期看多油價的“原油之神”也栽了

霍爾的職業生涯最早可追溯到上世紀70年代，當時他任職于英國石油（BP），并擔任傳奇交易公司Phibro Energy Inc.的首席執行官。在全球金融危機最嚴重的2009年，霍爾離開花旗集團，在那之前花旗集團曾透露稱，霍爾在一年內就因為交易石油而獲利1億美元，他也因此名聲大噪。

現年66歲的霍爾以長期做多油價而聞名，他的這一策略在大宗商品價格飆升時表現良好，然而在過去3年內油價下跌的背景下則表現不佳。彭博社援引一名不愿具名的知情人士消息稱，僅在今年上半年，霍爾的旗艦Astenbeck大宗商品基金Ⅱ就損失了近30%。此外，根據美國證券交易委員會（SEC）的文件，截至去年底，Astenbeck管理資產達14億美元。

霍爾今年來一直在看多油價，他還利用致投資者信件，來表達其對原油供應增加數據所持的懷疑態度，并認為油價的持續反彈只是時間問題。然而就在上個月，霍爾改變了策略，并告訴投資者稱全球原油市場正在“嚴重惡化”，油價可能徘徊在每桶50美元或以下。年初至六月，布倫特原油價格已累計下跌22%，盡管此后有所回升，但仍只有52美元左右。

對于旗下對沖基金的關閉，霍爾拒絕就關閉原因以及具體時間進行置評。《華爾街日報》援引知情人士消息稱，Astenbeck最早和最大的投資者之一的黑石集團（Blackstone Group LP，NYSE: BX）選擇將其客戶資金從Astenbeck中取出，是霍爾關閉旗下對沖基金的主要原因之一。但另一名知情人士表示，盡管如此，霍爾還將繼續管理Astenbeck資管之外的一些黑石集團的資金。

“我對此感到很震驚，”瑞士盧加諾的Dogma Capital投資組合經理達尼洛·歐諾力諾（Danilo Onorino）在接受彭博社采訪時表示，“這是一個時代的終結。霍爾是有史以來最頂級的石油交易商之一。”

五年內多家自然資源對沖基金關閉

《每日經濟新聞》記者注意到，除了Astenbeck資管這樣的公司外，其他的石油類對沖基金也在今年早些時候表示，沙特阿拉伯和俄羅斯的減產會導致全球石油價格的上漲。然而，隨著美國頁巖油生產商提高產量，以及利比亞和尼日利亞從供應中斷中恢復過來，這也使得這些對沖基金的押注打了水漂。

前NGP能源資本管理公司首席經濟學家、獨立分析師阿納斯·阿爾哈吉（Anas Alhajji）也表示，Astenbeck資管的關閉表明，“在頁巖革命之后，石油市場的預測發生了翻天覆地的變化。”

“這是一個令人悲傷的消息，”管理近2億美元資產的大宗商品交易顧問——Arctic Blue Capital的首席投資官讓-雅克·杜哈特（Jean-Jacques Duhot）稱，“在過去的幾十年里，霍爾一直是能源市場上最受尊敬的冒險者之一。”

長久以來，作為主要投行中“大賭徒”的華爾街各大交易員們都創造了以十億美元計的大型對沖基金，但這些交易員在投資中犯下的錯誤也在近年來逐步升級，而Astenbeck資管的關閉，也可謂是華爾街對沖基金界最新的一個典型案例。

除了霍爾外，著名國際投行高盛的前交易員理查德·佩里（Richard Perry）在金融危機期間曾為其客戶豪賭次級抵押貸款而獲利超過10億美元，但在去年也關閉了他的同名對沖基金；今年春天，高盛集團歷史上最年輕的合伙人埃里克·明迪奇（Eric Mindich）關閉了伊頓公園資管（Eton Park Capital Management）。據彭博社報道，2012年至今，至少有10家跟原油類自然資源有關的資管公司被關閉，其中包括克萊夫資本等。