受“一人三戶”限制 配資公司員工拉家屬開戶

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目前，場外配資在一些具體方式上出現與以往不同的情況，如出借的配資賬戶都是自然人賬戶，不容易被監管層發現。中登公司在2016年10月14日宣布，投資者最多可申請開立3個賬戶。限制自然人投資者的賬戶數量，將對場外配資利用自然人賬戶形成遏制，因此，不少配資公司在賬戶緊張的時候要求工作人員拉家屬開戶。

一人三戶規定遏制場外配資

與此前分倉的配資模式不同，目前場外配資已不需要HOMS分倉系統和“拖拉機賬戶”，都是通過自然人的獨立賬戶進行操作，所以不容易被監管層發覺。而中登公司在2016年10月14日宣布，一個自然人和普通機構投資者在同一市場最多可申請開立3個同類賬戶，同時還明確，投資者在2016年10月15日前已開立的3個以上的同類證券賬戶，如開立及使用方面符合賬戶實名制管理要求且確有實際使用需要的，投資者本人可以繼續使用。而對于長期不使用的存量多開賬戶，則依規納入休眠賬戶管理。

對此，有私募人士在朋友圈就表示，單一投資者最多開立3個證券賬戶的規定，將在一定程度上對場外配資活動構成封堵，限制單一投資者的賬戶數量將可遏制使用這類獨立賬戶進行配資活動。而《21世紀經濟報道》也曾披露，監管層收縮個人賬戶開設上限的原因，與監管層發現的諸多問題有關。一方面是一人多戶政策實施后，部分賬戶使用率較低，正常的投資者是不需要開那么多賬戶的。另一方面，一人多戶誘發了用賬戶出借式配資替代原有配資模式的現象，調整也是為了封堵賬戶出借、個人賬戶場外配資等違法活動。

賬戶緊張員工拉家屬開戶

實際上，每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）在調查中就遇到配資公司業務員表示，以前公司曾以少數員工所持有的身份證，利用“一人多戶”機制，開立多個證券賬戶出借給配資客戶使用。那時候一個人的身份證，最多可以開出20個證券賬戶，這些賬戶的資金可以通過存管銀行，進行統一的賬目管理、安排。而目前現有的配資賬戶中，有部分還是之前“一人多戶”時開好的賬戶，那個時候配資公司囤積了大量個人賬戶。

目前，由于監管層要求一人不得開立超過3個股票賬戶，現在配資公司持有的獨立賬戶有限。但是隨著業務規模擴大，尤其是市場行情的好轉，配資的客戶越來越多，配資公司的獨立賬戶也就越來越緊張。成都另一家配資公司的業務員告訴每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2），公司在動員公司核心成員拉家屬來開戶。

深圳一家配資公司的工作人員也告訴每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2），目前股票配資使用的都是獨立賬戶，隨著業務擴展，配資的賬戶是越來越少，用完了就沒有了。額度緊張的時候還得排隊，所以公司使用的賬戶都是要求公司工作人員以及其家屬開立的股票賬戶。

有市場評論人士對此就表示，一些投資者可以通過多賬戶之間的頻繁交易，來達到操縱股價的目的。有的機構通過開通“一人多戶”，向一些場外配資投資者提供賬戶操作，從而構成違法違規。實際上普通投資者根本不需要這么多賬戶的，而真正需要這么多賬戶的往往是有坐莊、操控股價嫌疑的人。