實地探訪西南證券總部：誓保2017年業績，創新業務最后一搏，真能力挽狂瀾？

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每經記者 鄢銀嬋 每經記者 吳永久

時隔不到一年，扎根“火爐”之城重慶的西南證券再一次惹火上身。

3月17日晚間，西南證券發布公告稱，公司因涉嫌違反證券法律法規，證監會決定對公司立案調查。一時間，身處風暴之巔。

3月20日，《每日經濟新聞》記者深入西南證券重慶總部大樓進行實地探訪發現，該公司日常工作并未受到立案調查影響。對于“在審投行業務全部暫停”一事，西南證券相關人士表示“暫停的只是新增投行業務，在審投行業務可繼續推行”。

實地探訪：秩序井然

3月20日上午10點，早高峰剛過，高樓林立的江北嘴外的五黃路上車水馬龍，沒有堵車困擾的一輛輛汽車飛馳而過，在速度和力量的雙重作用下，車輪和馬路摩擦出的聲響，令馬路邊一幢12層高大樓里的值班人員時不時將目光飄向大門外。

這幢大樓就是西南證券的總部大樓。

明亮的陽光掙破了厚重的云層，一掃連日來綿綿陰雨所帶來的沉悶，打在西南證券大樓前的鐵牛身上。

然而來自監管層的陽光并未照到這家重慶唯一的證券類上市公司身上；相反，3月17日晚的一則《中國證券監督管理委員會調查通知書》，令其身上的小雨下的更大了一些。

《每日經濟新聞》記者注意到，在重慶市政府提出要打造長江上游金融中心、江北嘴打造為比肩陸家嘴的金融高地大戰略下，西南證券在其中扮演的角色至關重要。不過眼下，西南證券總部大樓仍未進入江北嘴中央商務區的核心地帶，放眼周圍，僅有對面的藍洋金融大樓與其遙相呼應。

進入大樓后，作為綜合類券商辦公場地，西南證券對外來人員接待也頗為謹慎，三樓大廳靠左手邊有兩名工作人員專程負責對接來訪事宜，且必須由內部人士電話或下樓引薦方可上樓。

此外，記者注意到，除了大門前的鐵牛，西南證券總部大樓的大廳裝飾頗為講究。在大廳的中央，還樹立了一塊繪有百花齊放圖的木質屏風，從大門處望去，正好擋住了通往高層的電梯。

由于是上班時間，鮮少有員工四處走動，均在各自工位上做事；而記者乘坐電梯前往其辦公樓層的過程中，同電梯的兩名工作人員也未討論被立案調查等事項。

“公司運作一切正常。”西南證券一相關人士在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，公司被立案調查后，自己尚不清楚高層是否就此有所部署。

內部人士：僅暫停新增投行業務

3月16日，西南證券董事長、黨委書記廖慶軒在接受《上海證券報》采訪時就當前的從嚴監管發布意見，稱其對行業而言是刮骨療傷。始料未及的是，僅僅一天后，自己所掌舵的西南證券竟成了被“刮”的對象。

“九好集團那個事情是3月10日證監會召開的新聞發布會通報的，我沒有去新聞發布會現場，但是我收到的消息是，當天在發布會現場并沒有提到西南證券，事隔一周再發立案通知書確實有些意外。”一名接近西南證券的人士表示。

對于此次被立案調查是否因九好集團而起，上述西南證券相關人士表示，尚不方便回應。

事實上，不論是因為哪宗案件“踩雷”，對西南證券而言，立案調查也令其業績首當其沖。

西南證券3月17晚的公告表示，處于立案調查期間，證監會暫不受理公司作為保薦機構的推薦，暫不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，暫不受理公司作為獨立財務顧問出具的文件，預計公司投資銀行業務在立案調查期間將受到影響，并可能對公司當期經營業績造成一定的影響。

而對于目前西南證券投行業務被全面暫停的市場傳言，上述人士認為這其中存在一定偏差。

“我們目前在審項目有18個，還有另外一些已經過了會，但還沒拿到批文的項目，總共是超過20個項目，實際上不會受到直接影響。”上述相關人士表示，在立案調查期間，新增投行業務確實要暫停。

記者了解到，該名人士上述觀點的依據在于去年12月9日證監會對首次公開發行股票中止審查情況進行了修訂，發行人的保薦機構因保薦相關業務（包含首發、再融資、并購重組）涉嫌違法違規被行政機關調查，尚未結案的，保薦機構應當對其推薦的所有在審發行申請項目進行全面復核，重新履行保薦機構內核程序和合規程序，最終出具復核報告。經復核，擬繼續推薦的，可同時申請恢復審查；對于已過發審會的項目經復核，擬繼續推薦的，可繼續依法履行后續核準發行程序。

至于復核的手續要如何走，該名人士稱自己也不是很清楚。

3月20日，記者就上述復核事項致電真視通（西南證券負責其并購重組）董秘辦了解，對方稱自己尚未收到有關此事的任何通知，還無法確切回答該問題。

創新業務保業績

值得注意的是，新增投行業務被暫停對西南證券業績影響已經有所顯現。

“去年6月到現在，都沒有新增投行項目。”上述西南證券相關人士表示。

《每日經濟新聞》記者了解到，去年6月西南證券因涉嫌未按規定履行職責，被證監會立案調查，截止目前，尚未結案。

“這個案子實際上監管層對西南證券的認定已經比較明確，作為中介機構，存在一定督導不力，但涉案主體是一家國企，對方覺得處罰太重了，還在量化過程中，所以處罰通知書一直沒出來，案子也結不了。”上述接近西南證券人士表示。

而作為綜合類券商，西南證券除投行業務外，其主要業務還有經紀業務、資管業務、自營業務、直投業務、另類投資業務、新三板推薦掛牌業務等，上述主要業務的正常開展不會受到影響。

“目前的證券市場環境，炒股票大家都不掙錢，交易量下去了，經紀業務也就垮下去了，和2014年、2015年是沒法比的；既然股票市場不好，自營業務、資產管理業務實際上也不會很好。” 上述接近西南證券人士說。

據業內人士透露，目前新三板推薦掛牌的市場行情在100多萬，但投行業務隨隨便便做個IPO就在千萬級別，兩者之間差距懸殊。

“我們前期新三板儲備比較多，對公司業績會有一定貢獻。”上述相關人士表示，西南證券還有一些創新業務，包括另投業務，做一些非標業務（相對于標準業務而言），和股權投資業務（即直投）等，以增加業績。

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