信用保證保險市場成新熱潮 賠付增加是難題

每經編輯｜每經實習記者 袁園    

◎每經實習記者 袁園

日前，恒生電子發布公告稱，擬與TCL集團股份有限公司（以下簡稱TCL集團）、廣州恒運企業集團股份有限公司（以下簡稱穗恒運A）等4家公司聯合發起設立粵財信用保證保險股份有限公司（以下簡稱粵財保險）。

近年來，隨著小微企業和“三農”企業融資問題的突出，信用保證保險業務成為支持小微企業發展的一條捷徑。在這種情況下，信用保證保險受到了資本和險企的青睞，發起成立信用保證保險企業、開拓信用保證保險業務成為當下的一個熱潮。

需要注意的是，信用保證保險業務雖然發展較快，但風險和相關問題也在逐漸暴露，即賠付支出的增加。

信用保證保險受追捧

5月16日，恒生電子、TCL集團、穗恒運A共同發公告稱，擬出資不超過1億元成立粵財保險。據悉，粵財保險注冊資本為5億元，TCL集團、穗恒運A、廣東省融資再擔保有限公司、眾誠汽車保險股份有限公司各方均擬出資1億元，出資占比均為20%。

三家公告均稱，此次擬參與設立粵財保險，一方面，當前國家大力推進金融改革，鼓勵發展多層次的資本市場，鼓勵和引導金融資本支持實體經濟，特別是中小微企業發展；另一方面，廣東省擁有龐大的中小微企業客戶群，融資需求和增信需求大。

所謂信用保證保險，是以信用風險為承保標的，補償因信用風險給權利人造成的經濟損失的一種保險。但由于我國個人征信系統、小微企業信用信息的獲取、分析、運用等機制的缺失，加之保險公司管理能力不足，信用保證保險發展一直較遲緩。

近年來，政府也在推動信用保證保險業務支持小微企業發展，發布了《關于大力發展信用保證保險服務和支持小微企業的指導意見》。在政府和市場的促進下，信用保證保險受到了資本和行業企業的關注。

1月30日，國內首家專業信用保證保險公司——陽光渝融信用保證保險股份有限公司（以下簡稱陽光信保）開業；2015年9月，螞蟻金服推出“互聯網推進器”計劃，通過與20家險企合作，為超過200萬的企業和個人提供了信用保證保險。

據記者不完全統計，目前有開展信用保證保險業務的險企多達十幾家，平安財險、人保財險等保險公司更是成立了專門的信用保證保險事業部。

一位保險業資深人士表示，雖然信用保證保險是新領域，但市場對其的需求卻是實實在在的，尤其是在幫助中小微企業融資方面。

開啟藍海關鍵是風控

險企和資本的積極參與，推動了信用保證保險業務的快速發展。險企披露的2015年年報顯示，安邦財險信用保證保險收入為7069萬元，同比增長378%；眾安保險信用保證保險收入4.5億元，同比增長310%。

即便是1月新開業的陽光信保，也在業務開拓和合作方面創下很好的成績。成立之初，陽光信保就和京東金融、重慶市農村商業銀行等多家企業簽署合作協議。日前，陽光信保又再次跟寺庫網達成合作，拓展線上場景。

需要注意的是，信用保證保險業務雖然發展較快，但風險和相關問題也在逐漸暴露，即賠付支出的增加。

“在實體經濟增長整體放緩的背景下，銀行不良率上升、資產質量下降，包括信用風險在內的各種風險因素，也傳導到貸款相關信用保證保險的承保上，最直接的體現就是賠付支出的增加。”某業內人士表示，信用保證保險業務與信用風險緊密度加大，風險傳遞更便利。

對此，業內人士表示，國內信用環境和發達國家差距很大，整體信用風險評估模式較傳統、效率低，信用體系建設不完整，有很多實際問題仍待解，如評估信用價值、催收償還等問題。北京工商大學保險系主任王緒瑾向記者表示，發展信用保證保險最需要的是風險控制，信用值和貸款金額的匹配、貸款利率都要計算好，并結合實際情況給出一個合適的匹配數據，以控制成本和賠付支出。

同時，業內人士還對當下信用保證保險方面的人才缺失表示擔憂。據悉，信用保證保險涉及領域廣泛，針對性和技術性強。對從業人員的財務管理、風險管理等有多方面要求，而國內信用保證保險發展的時間不長，這方面專業人才較為缺乏。