去年消費信貸規模達19萬億元 線上爭奪日趨激烈

每經編輯｜每經記者 朱丹丹    

每經記者 朱丹丹

消費金融市場正在不斷被挖掘。

3月22日，《每日經濟新聞》記者注意到艾瑞咨詢最新發布的數據顯示,2015年,中國消費信貸規模達到19萬億元,同比增長23.3%；預計2019年將達到41.1萬億。

"中國消費信貸規模在未來依然仍將維持20%以上的快速增長趨勢。"艾瑞咨詢方面表示，消費是未來信貸主要動力來源。

近年來，除了消費金融公司，銀行、互聯網巨頭、電商平臺、P2P等機構紛紛瞄準并發力消費金融市場。

對此，多位機構人士分析指出，在發展消費金融方面，傳統銀行具有網點、風險控制等方面優勢；電商具有消費場景優勢。此外，未來消費金融市場競爭將日益激烈，且未來的競爭仍將體現在對消費場景的把握上。

與此同時，券商方面人士認為，隨著居民消費從線下向線上的持續遷徙,未來對線上消費金融爭奪將會變得更加激烈。

互聯網消費金融正處于爆發期

"在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構創新消費信貸產品。"2016年政府工作報告中提出。

3月14日，國家發改委政研室副主任、新聞發言人趙辰昕也強調，要發展消費信貸，將消費金融公司試點推廣至全國。

艾瑞咨詢最新數據顯示，2015年中國消費信貸規模達到19.0萬億,同比增長23.3%,依然處于快速發展階段。

"伴隨中國經濟轉型升級,傳統投資拉動的經濟增長模式將讓位于消費驅動,消費金融萬億規模的藍海將迎來開拓熱潮。"招商證券此前的報告中指出。

艾瑞咨詢方面人士則表示，從2013年至今,中國消費信貸領域住房貸款占比始終維持在75%左右,是中國消費信貸的絕對主力。這種情況源于銀行風控體系的局限性:必須依靠不動產的抵押物才可以發放貸款,這也是中國消費金融發展緩慢的主要原因。

上述艾瑞咨詢方面人士分析指出，正是由于這種授信模式與消費閉環的制約，在互聯網、電子商務以及網絡分期等新型模式出現后,由于對用戶信用程度和物流的把控,使的原有的風控體系得到升級,隨著市場接受程度的增加,未來非房產或購車類的消費信貸會有更大的增長潛力。

值得注意的是，在整個消費信貸中，互聯網消費金融似乎正發揮著越來越重要的作用。

艾瑞咨詢數據顯示,2013年，中國互聯網消費金融市場交易規模僅為60.0億元，2014年交易規模則突破183.2億元，增速超過 200%，2015年整體市場或突破兩千億元。

"進入2015年，政策試點擴大范圍、央行開放征信牌照、從互聯網巨頭到新興創業公司都開始布局消費金融。市場也延續過去兩年的強勁增長勢頭下,開始井噴式發展。"艾瑞咨詢認為，由于授信模式與消費閉環的制約,導致消費信貸自身發展不平衡，基于真實消費背景的互聯網消費金融更具優越性。

易觀智庫分析師來妍也表示，中國互聯網消費金融市場目前處于市場爆發期，隨著互聯網金融行業的整體發展，居民消費觀念的進一步升級，以及對互聯網消費金融服務模式的認可，互聯網消費金融市場在未來幾年將繼續保持爆發式增長的態勢。

券商：線上金融消費市場將成必爭之地

消費金融行業巨大的發展潛力已經吸引了很多市場進入者。

《每日經濟新聞》記者梳理發現，目前市場上從事消費金融業務的可大致分為三類:一是商業銀行；二是銀監會批準成立的消費金融公司；三是依托于電商平臺、P2P 平臺的互聯網消費金融企業。

"消費金融業務本來就是銀行零售業務中的一環,商業銀行在消費金融業務開展上已經積累了比較豐富的經驗,此外,強大的客戶基礎、專業的風險控制能力、充足的資本金以及負債端優勢都將使銀行在與其他類型機極的競爭中取得優勢。"平安證券認為，至于消費金融公司短期牌照優勢仍在,長期考驗股東資源。

艾瑞咨詢方面也表示，自2014年始,電商生態的消費貸款在互聯網整體消費貸款的比例開始迅速攀升。在這種迅速增長的行業生態中,互聯網與消費均可能只是消費金融的外表,電商生態的優越性才是決定互聯網消費金融的核心要素。

對于分期購物平臺，招商證券方面則坦言，由于平臺目標群體缺乏穩定收入,其在壞賬率、征信數據獲取、客戶群體延續性等方面均面臨挑戰。

"伴隨著銀行、互聯網以及產業巨頭紛紛進入，未來消費金融市場競爭將日益激烈,消費金融將呈現參與主體市場化、應用場景多樣化、互聯網化、產品多樣化、產融結合等特征。"招商證券報告指出。

平安證券方面人士也認為，隨著居民消費從線下向線上的持續遷徙,未來對線上消費金融爭奪將會變得更加激烈。互聯網能夠使得消費金融服務更具普惠性,從而覆蓋更多的中低端用戶群體,包括農民工等流動人口,以及大學生等客群,消費金融服務的覆蓋面也將進一步細分化,擴展到生活消費的各個場景。

編輯：張喜威 審核：姚茂敦 終審：向江林