利君股份轉型軍工再加碼 標的公司股東意見尚未達成一致

每經編輯｜每經記者 岳琦    

每經記者 岳琦

傳統業務的低迷讓利君股份（002651）不斷加快向軍工領域的轉型。

9月7日晚間，利君股份披露重大事項進展暨復牌公告，稱公司目前已基本完成了對成都三航機電有限責任公司（以下簡稱成都三航）收購的前期準備工作，第三方機構已經初步完成對其盡職調查，但交易雙方并未就估值、業績承諾等形成一致意見。

成都三航擁有多個軍工資質，其未經審計的財務數據顯示，公司2014年底總資產達1.4億元，當年凈利潤為0.27億元。但記者注意到，利君股份披露的標的公司財務數據與其在工商信息系統報送的數據存在出入，近期還存在一次較大差異的財務數據修改。

對此，利君股份證券事務代表高峰表示，目前披露的財務數據僅是第三方機構初步調研的結果，估計有一些調整出入，相關財務數據審計還在進行中。同時，高峰表示，標的資質非常好，公司希望能做好這個標的，但因為其股權較分散，股東還沒有達成一致意見。

主業低迷加碼軍工

這已經是一個月內利君股份第二次出手了。在8月25日晚宣布擬以3.7億元現金并購德坤航空后，利君股份并沒有立即復牌而是繼續公告擬并購“某軍工企業”。

9月7日晚間，在并未達成交易協議的情況下，利君股份迫不及待地公布了擬收購成都三航和復牌的消息。利君股份稱，公司目前已基本完成了對成都三航收購的前期準備工作，但交易雙方對相關交易細節尚未形成一致意見，有待展開進一步的談判，公司股票自9月8日開市起復牌。

事實上，利君股份今年上半年經營業績已經出現大幅下滑。半年報顯示，利君股份今年上半年實現凈利潤6233.41萬元，同比下滑64.80%。對公司略顯“急切”的并購轉型，高峰對記者表示，公司主營業務的下游應用領域水泥建材、礦山冶金等行業持續低迷，致使公司經營業績受到比較大的影響。高峰稱，“我們現在一定要抓住一個機會，參與進一些投資項目。”

據公告披露，標的公司成都三航主營業務為航空航天設備生產、研發、航空飛行器外掛裝置等，擁有《軍工產品質量體系認證證書》、《三級保密資格單位證書》、《武器裝備科研生產許可證》、《裝備承制單位注冊證書》等生產經營所需的相關資質。截至2014年12月31日，成都三航未經審計的總資產為1.4億元，凈資產為0.64億元，2014年度實現營業總收入0.72億元，利潤總額0.31億元，凈利潤0.27億元。

記者注意到，在工商信息系統中，成都三航報送的2014年年報中，其利潤總額和凈利潤較利君股份公告的數據相差200多萬元。而在2015年6月12日，成都三航資產狀況存在修改記錄，此次修改前其凈資產為3967萬元（截至2014年12月31日），凈利潤為983萬元（2014年度）。

對此，高峰對《每日經濟新聞》記者表示，目前披露的數據未經審計，為會計師和律師初步調研的數據，統計口徑不一樣，只是一些初步數據。而高峰同時表示，對于此次收購可能存在的風險，公司都披露出來了，提供給投資者判斷。

收購存在重大不確定性

值得注意的是，與并購德坤航空不同的是，此次利君股份的并購還沒能“板上釘釘”。

據利君股份披露，截至公告日，公司已初步完成了對成都三航2013——2015年經營業績、財務狀況的盡職調查；初步完成了對成都三航自成立至今歷史沿革、股東情況、人力資源、專業資質、知識產權等情況的法律盡職調查；初步完成了對成都三航的綜合評價工作。

目前，擬收購股權事項的進展尚處于方案談判階段，尚未簽署交易框架協議、交易協議，該事項仍存在重大不確定性。利君股份稱，現與成都三航股東就本次交易標的的估值及交易價格、交易方案、未來的業績承諾與補償、公司治理結構和人員安排等具體事項進行溝通、談判，且尚未形成一致意見。

工商信息系統顯示，成都三航的股東為9名自然人。而從招聘網站的資料來看，成都三航與成都飛機工業集團淵源頗深，其高管及股東主要來自成飛集團。高峰對記者透露，因為標的公司股東股權比較分散，股東對業績對賭等交易條件還在來回磋商，沒有達成一致意見。