斯太爾大股東欲變更業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胥帥    

◎每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胥帥

今日，斯太爾（000760，收盤價(jià)17.94元）發(fā)布公告，公司大股東英達(dá)鋼構(gòu)申請(qǐng)變更對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)江蘇斯太爾的業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾，將原承諾由股權(quán)補(bǔ)償改為現(xiàn)金差額償還。同時(shí)，公司將利用1億元閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，用于柴油發(fā)動(dòng)機(jī)國產(chǎn)化項(xiàng)目。公司股票今日復(fù)牌。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2013年11月5日，斯太爾向英達(dá)鋼構(gòu)及其他5名特定對(duì)象非公開發(fā)行普通股3.14億股后，英達(dá)鋼構(gòu)成為公司控股股東。當(dāng)時(shí)，英達(dá)鋼構(gòu)承諾標(biāo)的資產(chǎn)2014年~2016年，每年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)扣非凈利潤(rùn)分別不低于2.3億元、3.4億元和6.1億元。而2014年，江蘇斯太爾累計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)7407萬元，與控股股東2014年的承諾利潤(rùn)數(shù)差額為1.6億元。

根據(jù)英達(dá)鋼構(gòu)此前承諾，若標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)未達(dá)承諾，英達(dá)鋼構(gòu)將以非公開發(fā)行取得的公司股份優(yōu)先進(jìn)行補(bǔ)償；對(duì)于股份不足以補(bǔ)償?shù)挠囝~，以現(xiàn)金進(jìn)行補(bǔ)償。此次申請(qǐng)通過后，英達(dá)鋼構(gòu)承諾將以現(xiàn)金方式補(bǔ)償。

對(duì)于變更原因，英達(dá)鋼構(gòu)表示，若現(xiàn)金補(bǔ)償方案通過斯太爾股東大會(huì)并得以實(shí)施，一方面，英達(dá)鋼構(gòu)能夠保持控股地位，穩(wěn)定公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，規(guī)避控制權(quán)變更風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，公司利用補(bǔ)償款充盈公司貨幣資金，將進(jìn)一步提高斯太爾每股凈資產(chǎn)。

值得一提的是，此前英達(dá)鋼構(gòu)定增認(rèn)購價(jià)格為4.77/股，而此次停牌前（4月24日）斯太爾股價(jià)為17.94/股。也就是說，英達(dá)鋼構(gòu)定增股份已經(jīng)浮盈近3倍。若按照此前承諾將注銷1215萬股，折合市值約為2.18億元。而若變更為以現(xiàn)金補(bǔ)償，則只需償還現(xiàn)金1.6億元。若“新補(bǔ)償”方案順利通過，英達(dá)鋼構(gòu)無疑可以“少割一塊肉”。