“2014中國金鼎獎·基金”入圍名單出爐 24只專戶晉級

每經編輯 每經記者 李娜    

每經記者 李娜

千呼萬喚始出來！經過近兩個月繁復的數據收集和嚴苛評選，“2014中國金鼎獎·基金”（非公募及創新業務）的入圍名單于今日正式發布！

近年來，隨著《每日經濟新聞》的影響力持續提升，“2014中國金鼎獎·基金”相關評選活動越來越受到業內人士以及高凈值群體的關注。據統計，本屆參與評選的基金公司家數已達53家，涉及主動管理的基金專戶數量突破300只，涵蓋了傳統股票、債券以及對沖、期貨等多種專戶類型。

上述數字表明，本屆評選活動無論是基金公司參與數量，還是涉及專戶產品的數量均已創下新高，當然基金公司之間的競爭也就異常激烈。

績優專戶殺出重圍/

與往屆活動一樣的是，本屆專戶一對多產品評選中，作為活動主辦方的《每日經濟新聞》報社，除了歸納整理廣大持有人提供的信息外，還最大努力搜集各基金公司專戶一對多產品的相關信息，以求全面、公正、客觀地予以評選。

經過近兩個月的努力，截至本周一，“2014中國金鼎獎·基金”評選活動共收集有效專戶一對多產品信息數量超過300只，產品涵蓋了傳統靈活配置型、債券型以及對沖、量化、分級、期貨套利等類型，覆蓋基金公司已達53家。

2012年30家，2013年近50家，2014年53家，參與評選的基金公司數量逐年增加，在今年的首輪初選中，基金公司之間比拼與較量已十分激烈。經過層層篩選，“2014中國金鼎獎·基金”初選的入圍名單中，共有16家基金公司旗下總計24只績優專戶產品最終殺出重圍。

在傳統股票型產品較量中，可以看到既有嘉實、廣發、上投摩根等老牌大型基金公司，也有華商、大摩華鑫等中小型基金公司。

作為專門針對高凈值群體的專戶產品，債券型產品一直都有更為廣闊且穩定的市場。而在本次入圍的債券型專戶產品中，依然有招商基金、建信基金等銀行系主導的基金公司，也有富國、南方等以往擅長債券投資的老牌基金公司。這些債券型專戶產品經歷了2013年債市風暴的洗禮，也享受了2014年初以來債市“小牛”的溫暖。

對沖專戶是近兩年來開始流行的產品類型。盡管與券商、私募等的操作手法不一樣，但仍舊涌現出一批值得關注的追求絕對收益為主的專戶產品。另外，本次評選活動獎項將包含RQFII和基金子公司等業務。

在本次非公募及創新業務評選活動中，我們將本著最大的誠意、嚴謹的態度，對基金公司綜合實力進行評選。如既考慮到基金公司過往的專戶業績，也要考慮專戶拓展的規模、速度、客服的滿意度等內容；而基金公司對專戶投資團隊架構的建立、人員配備以及整體實力也是不能缺少的硬性指標；基金子公司業務的保有量，子公司的架構及業務類型也都是評價體系中的重要指標。

持續盈利基因不能少/

事實上，上述24只入選的專戶產品，絕大多數存續期都在一年以上，有的甚至達到了4年。查看入選背后的原因，不難發現其共同點：2014年以來有著較為突出的戰績；絕大多數自成立以來整體都展現出較強的投資能力，產生穩定且持續的回報。

滬上一位基金公司的專戶人士表示，“投資不是短期行為，就基金公司和銀行而言，誰都不希望做一錘子的買賣，誰都希望能培養客戶對公司的黏性。”

“2010年~2012年股市走得都很差，去年也說不上好，有些單獨年份甚至一點機會也沒有。對于一個投資者而言，你每年都給他賺7%，三年就有21%，這樣他會感覺非常好。如果一個產品的投資經理前年虧損40%，第二年又賺100%，這給投資者的體驗感就非常差，穩定對于專戶投資來說是很重要的。現在專戶最大的困境主要還是前幾年股市太差。”一家中型基金公司非公募業務負責人如此告訴《每日經濟新聞》記者。

據統計，本次入選的傳統股票型專戶中，絕大多數產品在今年前9個月的收益率都在23%以上，少數專戶一對多產品同期收益率在30%以上，有的甚至超過了40%。從長期來看，有些成立近2年的專戶產品收益率都穩定在50%以上，表現較好的專戶在2年的時間為客戶帶去了75%以上的回報，有的在兩年半的投資期限中，收獲了150%的收益。從成立以來各年度的表現來看，這些產品的單個年度表現，也都位居中上游水平。

在對沖型專戶中，一家中型基金公司旗下的一只量化對沖專戶，在其成立的兩年多時間里，獲得了超過60%的收益，復合年化收益在20%以上。毫無疑問，在專戶投研過程中，專戶投資經理的選股和擇時能力除要接受市場的考驗外，對風險的把控能力，特別是及時鎖定勝利果實，以及對下行風險的把控更是重中之重。

因此，在本次入圍名單評選中，《每日經濟新聞》研究團隊不僅要考慮基金公司投研團隊應對短期市場風險的能力，也對成立以來（或近三年）的總體業績進行整體打分。特別是一些年內收益相差不到1個百分點的股票型專戶和對沖型專戶，以往的歷史業績就成為決定勝負的關鍵指標。

我們注意到，一些經過制度變革的中小基金公司，主攻二級市場的多只專戶產品在2014年以來取得了突出業績，管理的資產規模不斷壯大，不僅初步搭建起與投資者的良好互動平臺，也贏得圈內人士的口碑，但由于所有專戶產品存續未滿一年，最終遺憾地未能入選。

多市場布局初現/

事實上，國內目前的專戶產品主要還是針對A股市場，不過，《每日經濟新聞》記者發現，仍有部分基金公司將觸角延伸至其他市場。

憑借著地緣優勢，港股市場，成為部分基金公司試水的首站。不過，據了解，出海的QDII普遍規模不大，小的只有幾千萬元，大的也只有1億~2億元；投資方向上，基金公司有的針對港股打新，有的則直投二級市場。本周一，滬港通正式啟動，港股的投資機會自然引起各路資金關注。

有關資料顯示，招商、鵬華等基金公司專戶部門已發行針對香港債券市場的QDII產品。個別成立較早的產品，在過去的兩年多時間里，獲取了超過20%的收益。

另外，美股市場一直備受基金公司的青睞，尤其是美國經濟去年出現復蘇的勢頭。招商基金就在去年下半年推出了招商美國房地產平衡基金，廣發基金也推出了廣發全球領先科技1號專戶產品。在眾多QDII基金經理眼中，美國房地產、醫療、科技行業引領實體經濟持續復蘇，新的經濟模式和創新能力增強了美股的活力。

“目前借專戶出海的產品還比較少，主要還是以往客戶的體驗感不好。現有專戶客戶基本上已對海外市場比較熟悉，溝通起來比較容易。”南方某基金公司專戶有關人士表示。

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“2014中國金鼎獎·基金”評選活動進程

提名階段

2014年10月初~2014年10月底

各獎項提名主要通過兩種途徑：金融機構自主申報；每經研究院基于客觀數據推薦提名。

初評階段

2014年11月初~2014年11月中旬

各獎項的提名匯總后，由每經研究院根據客觀數據給出初步入圍名單。

復審階段

2014年11月中旬~2014年12月7日

每經研究院根據科學的模型和評選標準，出具專業的意見并最終確定評選結果。

2014年12月12日

公布結果