證監(jiān)會(huì)6年間調(diào)查內(nèi)幕交易案785件

昨日，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、公安部、國(guó)資委共同舉辦的“內(nèi)幕交易警示教育展”開始全國(guó)巡展，上海、廣東、深圳、廈門等地相繼開展。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008~2013年，證監(jiān)會(huì)共集中調(diào)查內(nèi)幕交易案件785件，占期間案件調(diào)查總量的52%；向公安機(jī)關(guān)移送內(nèi)幕交易涉嫌犯罪案件95件，占同期移送案件的57%。

證監(jiān)會(huì)表示，內(nèi)幕交易踐踏誠(chéng)信原則，上市公司內(nèi)部人員內(nèi)幕交易行為違背了對(duì)公司及股東的信用義務(wù)，構(gòu)成了對(duì)公司的背叛；證券從業(yè)人員內(nèi)幕交易和老鼠倉(cāng)行為違背了自己的職業(yè)操守，構(gòu)成了利益沖突；公務(wù)人員內(nèi)幕交易行為違背了不得以公謀私、貪瀆自肥的法紀(jì)信條，并且還損害投資者合法權(quán)益；不明真相的投資者與內(nèi)幕交易者進(jìn)行交易，會(huì)加劇信息不對(duì)稱現(xiàn)象，會(huì)成倍增加其在交易中受損失的概率。

此外，內(nèi)幕交易助長(zhǎng)市場(chǎng)上打探消息、迷信流言、投機(jī)炒作的不良風(fēng)氣，內(nèi)幕交易的猖獗最終會(huì)使中小投資者喪失對(duì)證券市場(chǎng)的信心，損害市場(chǎng)參與各方的根本利益，最終阻撓市場(chǎng)化改革，禁止內(nèi)幕交易是公開的投資環(huán)境、公平的證券交易、公正的市場(chǎng)秩序的必然要求。

諸多案例顯示，一旦信息泄露或泄露范圍比較廣，不僅會(huì)嚴(yán)重影響上市公司的并購(gòu)重組進(jìn)程，甚至可能導(dǎo)致重組的失敗，截?cái)喙镜陌l(fā)展之路，公司的市場(chǎng)形象也會(huì)受到很大損害。并購(gòu)重組和再融資領(lǐng)域是內(nèi)幕交易的重災(zāi)區(qū)，如果這一領(lǐng)域的內(nèi)幕交易得不到有效根治，資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化改革便難以有序推進(jìn)。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，目前防控內(nèi)幕交易形勢(shì)嚴(yán)峻，主要表現(xiàn)在，內(nèi)幕交易主體構(gòu)成日趨多元化，內(nèi)幕交易行為手段更為隱蔽，內(nèi)幕交易與其他違法違紀(jì)行為交織串聯(lián)，“老鼠倉(cāng)”違法現(xiàn)象嚴(yán)重。

尤其是內(nèi)幕交易主體有從傳統(tǒng)的公司管理人員逐漸向上市公司實(shí)際控制人、證券從業(yè)人員、中介機(jī)構(gòu)工作人員乃至政府公務(wù)人員擴(kuò)散的趨勢(shì)，非內(nèi)幕人員以不法手段獲取內(nèi)幕信息的情況也時(shí)有發(fā)生，內(nèi)幕交易案股票回購(gòu)發(fā)力件呈現(xiàn)多級(jí)傳遞、多向傳遞的趨勢(shì)，與行賄受賄、泄露秘密、市場(chǎng)操縱、信息披露違規(guī)等行為相結(jié)合，出現(xiàn)一批“串案”、“窩案”，嚴(yán)重?fù)p害了資產(chǎn)管理行業(yè)的公信力。

目前，證監(jiān)會(huì)通過建立內(nèi)幕信息管理制度、并購(gòu)重組審核中進(jìn)行股票交易異動(dòng)核查、交易所運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)、各部委聯(lián)動(dòng)執(zhí)法打擊、多措并舉嚴(yán)查違法違規(guī)、重拳出擊整肅資產(chǎn)管理行業(yè)等方式來(lái)監(jiān)管內(nèi)幕交易行為。