江蘇協(xié)鑫牽頭重整 力保*ST超日上市地位

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 唐強(qiáng)    

每經(jīng)記者 唐強(qiáng)

因連續(xù)三年虧損，*ST超日（002506，SZ）股票已自2014年5月28日起暫停上市，11超日債也于2014年5月30日起終止上市。在此背景之下，*ST超日因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，6月法院裁定受理超日太陽重整并指定管理人。

今日，*ST超日重整《草案》終于出爐，目前確定由江蘇協(xié)鑫能源有限公司（以下簡稱江蘇協(xié)鑫）等9家單位組成的聯(lián)合體作為其重整案的投資人，并將在完成投資后成為其控股股東。

初步確認(rèn)債權(quán)9.09億 /

根據(jù)重整計(jì)劃，*ST超日此次重整如獲實(shí)施，便仍是一家在交易所上市的股份有限公司。

通過債權(quán)審查確認(rèn)情況，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，*ST超日已獲法院裁定確認(rèn)的債權(quán)合計(jì)43.25億元，其中有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)6.61億元、稅款債權(quán)2191.88萬元、普通債權(quán)36.42億元。

不過，*ST超日重整案獲法院裁定初步確認(rèn)以及管理人審查初步確認(rèn)的債權(quán)合計(jì)則是9.09億元，其中建筑工程優(yōu)先債權(quán)7345.55萬元、稅款債權(quán)3181.68萬元、普通債權(quán)8.03億元；職工債權(quán)經(jīng)管理人調(diào)查，*ST超日的職工債權(quán)總額約3900萬元。

除此之外，還存有預(yù)計(jì)債權(quán)合計(jì)約6.84億元，其中未申報(bào)的有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)（11超日債）4.68億元、已申報(bào)但尚未獲得管理人審查確認(rèn)的普通債權(quán)約2.06億元、未申報(bào)的普通債權(quán)約1000萬元。

需要注意的是，截至2014年6月30日，*ST超日資產(chǎn)總額為35.85億元，負(fù)債總額為64.72億元，所有者權(quán)益合計(jì)為-28.87億元，資產(chǎn)負(fù)債率超過100%。其中，公司流動(dòng)負(fù)債合計(jì)多達(dá)40.34億元，占負(fù)債總額的62.33%，其中包括應(yīng)付賬款16.05億元，其他應(yīng)付款7.16億元。

溢價(jià)轉(zhuǎn)增股本16.8億股/

重整《草案》披露，將以*ST超日現(xiàn)有總股本為基數(shù)，按照每10股轉(zhuǎn)增19.92股的比例實(shí)施資本公積轉(zhuǎn)增股本，共計(jì)轉(zhuǎn)增16.8億股。轉(zhuǎn)增股份由全體出資人無償讓渡并由投資人有條件受讓，投資人受讓上述轉(zhuǎn)增股份則應(yīng)支付14.6億元。

同時(shí)，還將包括*ST超日通過處置境內(nèi)外資產(chǎn)和借款等方式籌集的不低于5億元，合計(jì)不低于19.6億元將用于支付重整費(fèi)用、清償債務(wù)、提存初步確認(rèn)債權(quán)和預(yù)計(jì)債權(quán)以及作為公司后續(xù)經(jīng)營的流動(dòng)資金。經(jīng)測算，用于支付重整費(fèi)用、清償債務(wù)、提存初步確認(rèn)債權(quán)和預(yù)計(jì)債權(quán)的資金約18億元。

此外，職工債權(quán)和稅款債權(quán)將全額受償；有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)按照擔(dān)保物評估價(jià)值優(yōu)先受償，未能就擔(dān)保物評估價(jià)值受償?shù)牟糠肿鳛槠胀▊鶛?quán)受償；普通債權(quán)20萬元以下部分（含20萬元）全額受償，超過20萬元部分按照20%的比例受償。 11超日債作為有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)對于超日太陽提供的擔(dān)保物評估價(jià)值3064.82萬元優(yōu)先受償，每張11超日債債權(quán)金額本息合計(jì)約111.64元，可以優(yōu)先受償約3.06元，剩余約108.58元作為普通債權(quán)受償。每名債權(quán)持有人在對擔(dān)保物評估價(jià)值優(yōu)先受償后未獲清償轉(zhuǎn)為普通債權(quán)的部分，20萬元以下部分 （含20萬元）全額受償、超過20萬元部分按照20%的比例受償，具體受償金額以實(shí)際計(jì)算為準(zhǔn)。

江蘇協(xié)鑫有望拿下控股權(quán)/

據(jù)悉，*ST超日重整案投資人將由江蘇協(xié)鑫、嘉興長元、上海安波、北京啟明、上海韜祥、上海辰祥等九方組成。

但作為重整牽頭人，江蘇協(xié)鑫將在完成投資后成為*ST超日的控股股東，負(fù)責(zé)*ST超日的生產(chǎn)經(jīng)營，并提供部分償債資金；其余八方則為財(cái)務(wù)投資者，主要為超日太陽債務(wù)清償、恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營提供資金支持。截至2014年6月30日，*ST超日總股本為8.44億股，股東共計(jì)54443戶。目前，倪開祿及倪娜為一致行動(dòng)人，兩者共計(jì)持3.7億股*ST超日股票，占其總股本的43.89%。

資料顯示，江蘇協(xié)鑫成立于2011年10月份，是協(xié)鑫集團(tuán)境內(nèi)投資平臺(tái)；江蘇協(xié)鑫注冊資本5億元，主要經(jīng)營范圍包括：電力、礦業(yè)及其他工業(yè)、商業(yè)項(xiàng)目投資，儲(chǔ)能、動(dòng)力電池銷售等。

而身居背后的協(xié)鑫集團(tuán)則成立于1991年，其總部設(shè)在香港，是一家專注于清潔能源與傳統(tǒng)能源的專業(yè)化能源集團(tuán)公司，也是中國最大的非國有電力控股企業(yè)和全球最大的光伏材料制造商。目前，協(xié)鑫集團(tuán)作為光伏產(chǎn)業(yè)上游多晶硅料業(yè)務(wù)規(guī)模最大的供應(yīng)商，其產(chǎn)品在技術(shù)和成本控制方面處于全球領(lǐng)先地位。

《草案》指出，江蘇協(xié)鑫將通過重整的債務(wù)重組收益及恢復(fù)生產(chǎn)帶來的經(jīng)營性利潤，使*ST超日2014年實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)為正，經(jīng)審計(jì)的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤均可達(dá)到正值，且經(jīng)審計(jì)的營業(yè)收入不低于1000萬元。并通過更換管理人員、恢復(fù)生產(chǎn)、拓展市場，使*ST超日具備持續(xù)經(jīng)營能力，使其2015年滿足申請恢復(fù)上市的各項(xiàng)要求。

江蘇協(xié)鑫承諾，重整后通過恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等各類方式，使*ST超日2015年、2016年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于6億元、8億元。如果實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤低于上述承諾凈利潤的，將由江蘇協(xié)鑫以現(xiàn)金方式對*ST超日進(jìn)行補(bǔ)償。